В 2026 году в Казахстане минимальный размер базовой пенсии составил 35 тыс. 596 тенге, а солидарной — 69 тыс. 49 тенге. Итого — 104 тыс. 645 тенге.
Средняя медианная заработная плата по стране — 340 тыс. тенге. Иначе говоря, доход обычного человека упадет минимум в три раза. Если вы не совсем обычный человек, то нас вы, скорее всего, не читаете.
Хватит вам этих денег на жизнь? Скорее всего, нет. Жизнь только дорожает. Да и детям надо будет регулярно помогать. И тогда встает вопрос: как поднять свои доходы?
Один из вариантов — заключение договора пенсионного аннуитета. Он позволяет маневрировать деньгами.
Что такое аннуитет?
Давайте честно: ЕНПФ — это «общий котел». Ваши деньги там лежат, инвестируются, но вы получаете их по графику, который рассчитывает государство. И если ваш накопленный капитал невелик, то и ежемесячная выплата будет небольшой. Это будет скорее доплата на лекарства, чем полноценная пенсия.
Пенсионный аннуитет — это договор со страховой компанией. Вы переводите свои накопления из ЕНПФ в компанию по страхованию жизни (КСЖ), а она берет на себя обязательство платить вам фиксированную сумму до конца ваших дней.
Пенсионный аннуитет работает так: человек заключает договор с компанией по страхованию жизни, переводит туда свои пенсионные накопления из ЕНПФ, а взамен получает гарантированные ежемесячные выплаты — пожизненно либо до определенного возраста. Как правило, эти выплаты будут меньше, чем пенсия от ЕНПФ: около 45 тыс. против 70 тыс. тенге в месяц.
Но есть пара преимуществ. Аннуитет вы будете получать всегда, до конца жизни. Пенсию от ЕНПФ — до тех пор, пока на вашем счете в фонде есть деньги.
Второе: аннуитет дает возможность нарастить пенсию.
Третье: на пенсию можно выйти уже в 55 лет, если есть такое желание.
Есть три вида аннуитета:
Как это работает
Механизм прост, как покупка хлеба. Но требует входного билета. Чтобы заключить договор аннуитета, у вас на счете в ЕНПФ должна быть определенная сумма. Она зависит от вашего возраста и пола (женщины выходят на пенсию раньше, поэтому сумма для них обычно выше).
Пороги пенсионных накоплений для заключения договора аннуитета
Как только вы переводите деньги в КСЖ, вы перестаете быть «клиентом» ЕНПФ в части этих накоплений. Вы становитесь клиентом страховой компании. И вот тут начинается самое интересное: вы получаете первую выплату — миллион тенге. Это разовый дивиденд от страховой компании. После этого вы начинаете получать выплаты сразу, не дожидаясь официального пенсионного возраста.
Безопасность
Первый вопрос, который задает человек: «Не сбежит ли страховая компания с моими деньгами?» Такое уже было. Мы все помним финансовые пирамиды и Голубкова.
Рынок страхования жизни в Казахстане — один из самых жестко регулируемых секторов. За этим следит Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР).
Лицензию на заключение аннуитетных договоров получают не все страховые компании. В Казахстане работает 10 компаний по страхованию жизни. Лишь девять из них получили лицензию на заключение договоров аннуитета.
Тогда в чем выгода страховых компаний? Им-то зачем содержать пенсионеров всю их жизнь?
У ЕНПФ и страховщиков разные задачи. Пенсионный фонд обязали всеми силами защищать деньги вкладчиков. Поэтому все наши пенсионные деньги вложены в максимально надежные бумаги и валюту. Они не имеют права сгореть. Оборотная сторона этого — деньги почти не растут. Облигации американских и европейских компаний дают по 2–3 % в год. Это хорошо для стабильных стран, где инфляция составляет 1–2 %. Для нас этого мало. У нас инфляция может быть и 15 %, и 20 %. Нам надо опережать такое обесценивание.
У страховых компаний таких обязательств нет. Поэтому они могут вкладывать деньги в более рисковые бумаги, а значит, более доходные — под 10, 15 или даже 20 процентов. Все на свой страх и риск.
Есть и свой жесткий расчет.
Казахстанские мужчины в среднем живут 70,5 года, женщины — 78,6 года.
Иначе говоря, после выхода на пенсию в 63 года средний мужчина-казахстанец проживет еще 7,5 года. Женщины в Казахстане выходят на пенсию в 60 лет. Они должны получать пенсию дольше — 18,6 года.
Минимум половина из тех, кто заключит договор аннуитета, не доживет до своих положенных 70 лет. Их деньги, с оговорками, перейдут в собственность страховой компании.
Потом с каждым годом число долгожителей будет быстро сокращаться. Поэтому для страховой это выгодный бизнес.
Любая страховая компания — это сначала финансовая компания, потом все остальное. Работать с деньгами они умеют. И их доход зависит от результатов их же работы.
У любой компании по страхованию жизни есть материнская компания. А пенсионные деньги — это самые «длинные» и недорогие деньги, какие есть на рынке. Получить их мечтают все. Но не всех допускают.
От риска аннуитетных пенсионеров защищают сразу два института. Первое — у любой компании по страхованию жизни есть материнская компания. Она крупнее, у нее больше ресурсов. Второе — как и у банков, у компаний по страхованию жизни есть свой фонд страхования, в который свои взносы вносят все участники.
Как получать пенсию в 300 тысяч?
Лучшую стратегию управления пенсионными накоплениями предложил агент одной из страховых компаний.
Берем базовый сценарий. Вам 53 года. До выхода на пенсию — 10 лет.
Тогда я заключаю договор страхового аннуитета. Сразу получаю миллион тенге выплаты. На эти деньги я открываю депозит в банке. Сейчас процент по депозитам составляет 17–18 %. Но он будет снижаться. Допустим, берем 15 % годовых с капитализацией процентов.
С 55 лет страховая компания начинает выплачивать пенсию — 76 тыс. 849 тенге в месяц. Эти деньги тоже надо размещать на депозите. Каждый год страховая будет индексировать выплату на 8 %. Итого за 10 лет на депозит будет вложено 5,82 млн тенге. Еще 6 млн 40 тыс. тенге будет получено в виде процентов. Итого размер депозита составит 11 млн 860 тыс. тенге.
Ежемесячный доход по процентам с депозита составит 148 тыс. 268 тенге (при ставке 15 % годовых).
Страховая компания будет продолжать платить 76 тыс. 849 тенге в месяц.
Теперь сколько составит общая выплата от государства?
Для женщин: 27 тыс. 620 тенге (солидарная) + 35 тыс. 596 тенге (базовая) = 63 тыс. 216 тенге в месяц.
Для мужчин: 22 тыс. 096 тенге (солидарная) + 35 тыс. 596 тенге (базовая) = 57 тыс. 692 тенге в месяц.
К этой сумме будут добавляться ваши выплаты по договору аннуитета из страховой компании.
Итого для нашего примера:
225 тыс. 117 тенге + 57 тыс. 692 тенге в месяц = 282 тыс. 809 тенге.
Это минимальный уровень. Вероятнее всего, вы работали и после 1998 года, значит, у вас и стаж больше. И выплаты от государства и ЕНПФ тоже будут больше. Общая сумма пенсии будет около 300 тыс. тенге.
Понятно, что через 10 лет и инфляция в Казахстане будет другой, и курс доллара. Все расчеты не буквальны и сделаны в ценах 2026 года.