Порог ЕНПФ может вырасти почти вдвое: кто рискует потерять доступ к пенсионным излишкам

Корреспондент Caravan.kz пересчитала порог минимальной достаточности пенсионных накоплений с помощью нейросети и выяснила, насколько излишки станут недоступными.

Новая методика вступает в силу уже 5 июня. А значит, привычная таблица порогов достаточности на сайте ЕНПФ скоро перестанет быть актуальной в прежнем виде.

Как было?

Раньше система была понятной даже тем, кто не открывал экономические учебники. ЕНПФ считал этот порог достаточности, исходя из прожиточного минимума, условного периода жизни после выхода на пенсию и доходности пенсионных активов. Фонд публиковал таблицу с порогами достаточности по возрастам. Человек заходил на сайт, смотрел: 30 лет — один порог, 40 лет — другой, 50 лет — еще выше. Сравнивал с накоплениями и понимал, может ли он что-то снять.

Что изменилось?

Теперь порог достаточности будут считать по-новому. Государство при расчётах будет учитывать, сколько денег должно остаться у человека в ЕНПФ, чтобы после выхода на пенсию вкладчик получал не меньше 40 % от медианной заработной платы и ему хватило бы на всю жизнь.

По сути, пенсионный счет начинают рассматривать как аннуитет. Не в том смысле, что вкладчик покупает аннуитет в страховой компании, а в смысле самой логики расчета. На счете должно остаться достаточно денег, чтобы платить человеку пенсию с учетом индексации, доходности, рисков и продолжительности жизни.

По какой формуле теперь считают порог достаточности?

В новой формуле прожиточный минимум уже не используется. Вместо него берут две другие величины — минимальную пенсию и минимальную зарплату. На 2026 год это 69 049 тенге и 85 000 тенге.

Сначала по ним рассчитывают условную минимальную ежемесячную выплату. Для 20-летнего вкладчика расчет начинается с 75 % от минимальной пенсии и 60 % от минимальной зарплаты. Дальше с возрастом эти коэффициенты растут. Чем старше человек, тем выше расчетная выплата. Логика понятна: чем ближе пенсия, тем меньше времени остается на накопления, значит, на счете должно остаться больше.

Например, для 20-летнего по такой логике расчетная выплата получается около 51,8 тысячи тенге в месяц. Для 40-летнего — уже около 86,3 тысячи тенге. Это еще не сам порог, а только сумма, от которой дальше считают порог минимальной достаточности.

Сама формула выглядит так: ПМД = 12 × ПВ × ä.

Здесь ПМД — это порог достаточности, ПВ — расчетная ежемесячная выплата.

Самый сложный коэффициент —  ä. В него закладывают доходность пенсионных активов, индексацию будущих выплат, пенсионный возраст и вероятность того, сколько лет человек проживет после выхода на пенсию.

Для точного расчета коэффициента нужны прогнозные таблицы смертности ООН по Казахстану, усредненные показатели мужчин и женщин, вероятность дожития по возрастам.

Поэтому официальные новые пороги должен опубликовать ЕНПФ. А все наши самостоятельные расчеты — всего лишь ориентир, а не истина в последней инстанции.

Какие пороги рассчитала нейросеть?

Чтобы понять хотя бы примерный масштаб изменений, мы загрузили новую формулу в нейросеть и попросили сделать модельный расчет. Ещё раз напоминаем, что это не официальные новые пороги ЕНПФ. Это расчетный ориентир, который показывает возможный порядок цифр.

Но даже такая примерная модель выглядит для вкладчиков не слишком радостно. Если сейчас для 40-летнего человека порог минимальной достаточности на 2026 год составляет 6,72 млн тенге, то по модельному расчету новая планка может быть около 14,12 млн тенге. То есть почти в два раза выше.

Для 50-летнего действующий порог — 8,57 млн тенге. По новой формуле ориентировочно получается 18,58 млн. Для 60-летнего — не 10,7 млн, а около 23,77 млн тенге.

Проще говоря, если человек вчера смотрел в приложение ЕНПФ и думал о том, что скоро у него появятся излишки, то после пересчета до новой планки может снова оказаться ещё очень далеко.

Возможно, вычисления нейросетей несовершенны. Но направление уже видно. Новая методика делает порог достаточности намного жестче. Для будущего пенсионера это звучит как забота. Для вкладчика — как риск потерять доступ к тем самым излишкам, на которые он уже мог рассчитывать.