ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА АЛЮМИНИЯ В ДЕКАБРЕ 2003 Г.

Отметим также, что в ноябре более половины запасов первичного алюминия было сосредоточено на складах у производителей Европы — 693 тыс. тонн и Северной Америки — 429 тыс. тонн. С учетом имеющихся запасов лома и изделий из алюминия его складские запасы у производителей по итогам ноября 2003 г. составили 2,9 млн. тонн. Надо заметить, что статистика не включает данные о складских запасах первичного алюминия у производителей в России, Китае, Азербайджане, Иране, Корее, Таджикистане, Польше, Румынии и на Украине.
Напомним, что в 80-х наблюдался быстрый рост производства в одной из главных потребляющих отраслей — автомобильной промышленности. Одновременно увеличивалась и масса используемого в автомобилях алюминия: если в 1970-х годах на изготовление автомобиля расходовалось в среднем 60 кг этого металла, то в 90-х — уже 90 кг. Но кризис мировой экономики и спад в авиастроении привели в 2001-2002 гг. к уменьшению потребления алюминия, когда закупки металла сократились на 2,8%, а производители оказались не способны вовремя отреагировать на сокращение спроса.
По данным Международного института алюминия, производство этого металла в мире в январе-ноябре 2003 г. выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,4% или до 20 млн. т. При этом основным стимулирующим фактором роста производства и цен является рост экономик США и Китая. В то же время рост мировых цен на алюминий в ноябре происходил на фоне увеличения их запасов на биржевых складах. Это свидетельствует о возможном замедлении роста цен в ближайшей перспективе.
С другой стороны, темпы роста производства поддерживались выходом на рынок новых игроков. Особенно неприятным для транснациональных алюминиевых компаний оказался быстрый рост производства алюминия в Китае. Всего за несколько лет эта страна превратилась из крупного импортера алюминия в его экспортера. Наращивают производство и страны Персидского залива, располагающие дешевой электроэнергией. Расширять мощности собирается, например, компания Dubai Aluminium из ОАЭ и бахрейнская компания Alba (в полтора раза — до 1,1 млн. тонн в год).
И все же в связи с ускорением роста мировой экономики аналитик Адам Роули из Macquarie Bank прогнозирует в 2004 г. дефицит в 100 тыс.т на рынке алюминия. Другие аналитики считает, что Китай будет играть главную роль в восстановлении рынка алюминия. Внутренний рынок алюминия в Китае в 2004 г. вырастет на 19%, в то время как рост западного рынка составит лишь 4%. Мировой спрос на алюминий, по мнению А. Роули, в 2004 г. увеличится на 8%. Производство алюминия в Китае уже выросло на 28% или на 952 тыс.т, за первые 11 месяцев текущего года и, согласно планам, за год должно достигнуть 5,1 млн. т. Вполне вероятно, что в 2007 г. в Китае будет выпущено 11 млн. т первичного алюминия, хотя продолжающийся рост цен на глинозем может этому помешать. Рост потребления алюминия в Китае за период 2000-2010 гг. составит в среднем 9-10%. Он будет происходить в основном за счет строительства новой инфраструктуры и с помощью иностранных инвестиций.
Китайские компании сооружают новые и расширяют действующие алюминиевые заводы, чтобы удовлетворить растущий спрос на металл в стране, в основном, в автомобилестроении и строительстве. Хотя производство алюминия в Китае в 2004 г. должно вырасти до 5,3-5,5 млн. т, его экспорт, как предполагают, останется на уровне 2003 г., так как изменения в налогообложении экспорта первичного алюминия — снижение экспортной скидки с 15 до 8%, предусматриваемые в следующем году, приведут к сокращению экспорта металла. Но зато в текущем году экспортеры стремятся до введения новых пошлин вывезти как можно больше металла: экспорт алюминия за 9 месяцев 2003 г. вырос на 50% по сравнению с тем же периодом 2002 г., а экспорт необработанных алюминиевых сплавов — на 17%.
В настоящее время доля КНР на мировом рынке алюминия составляет 20%, в 2000 году эта цифра составляла 5%. Рост производства глинозема в Китае не успевает за ростом потребностей в сырье на китайских предприятиях: для производства одной тонны алюминия нужно две тонны глинозема. В 2010 году импорт глинозема в Китай увеличится вдвое до 12 млн. тонн, согласно прогнозам местных экспертов, которые также ожидают рост производства алюминия в стране.
Напомним, что алюминиевое производство одно из самых энергоемких: для получения тонны металла расходуется 13-14 мегаватт-час электроэнергии, доля которой в себестоимости алюминия составляет 20-35%. Когда цены за тонну алюминия опускаются ниже $1300-1400 за тонну, большинство производителей оказывается не в состоянии покрыть свои растущие издержки. Рентабельность производства алюминия у западных компаний в 2002 году резко снизилась — до 7,2% у Alcoa и до 0,8% у Alcan (против обычных 15-20%). В подобных условиях алюминиевые корпорации всеми средствами пытаются добиться снижения стоимости электроэнергии, а также ищут другие способы снижения себестоимости производства алюминия. Лидирующие на рынке транснациональные компании стараются упрочить свое положение за счет переноса мощностей в районы добычи алюминиевого сырья в страны с низкой стоимостью электроэнергии и рабочей силы. Но высокие тарифы на электроэнергию в Китае вряд ли приведут к закрытию предприятий, хотя некоторые алюминиевые заводы потерпят убытки. Даже при цене на электроэнергию 0,3-0,35 юаня ($0,04 на кВт-ч) и цене на глинозем 3500 юаней на тонну ($422 за тонну) большинство заводов останется конкурентоспособным. Но многие алюминиевые заводы (около 30% общекитайских мощностей, в 2002 г. составивших 5,46 млн. т), работающие по устаревшей технологии и загрязняющие окружающую среду, будут остановлены по решению правительства.
Около 10% всего производимого алюминия изготавливается из лома (вторичный алюминий), а почти 90% выплавляется из обогащенных природных минералов (первичный алюминий). Производство первичного алюминия включает в себя три стадии: добыча алюминийсодержащего сырья (в основном это бокситы); переработка бокситов и получение очищенного глинозема (оксида алюминия); электролитическая выплавка чистого металла.
Обычно стадии алюминиевого передела территориально разобщены. Добыча сырья (и выработка глинозема) сосредоточена в регионах с большими запасами соответствующих минералов. Австралия добывает около 45 млн. тонн бокситов, Гвинея — 16,5 млн. тонн, Бразилия — 12,5 млн. тонн. На эти страны приходится почти 60% мировой добычи сырья и около 55% производства глинозема.
Выплавка алюминия более привязана к источникам дешевой электроэнергии и районам потребления металла. Примерно две трети мирового производства сосредоточено сегодня в Китае, России, США, Канаде и странах ЕС. В условиях неблагоприятной для производителей ценовой конъюнктуры одним из главных способов снижения издержек транснациональных алюминиевых холдингов становится обеспечение сырьевой безопасности и сбалансированности всех трех групп производственных мощностей.
Более половины российского экспорта цветных металлов (в стоимостном выражении) составляет алюминий первичный (в слитках). В то же время свыше 60% сырья для производства алюминия импортируется как из стран СНГ (Украина, Казахстан), так и из стран дальнего зарубежья (Австралия, Ямайка, Греция и др. страны), что обусловлено значительным разрывом в имеющихся мощностях по добыче и производству сырья и выпуску металла. В 90-е годы экспорт первичного алюминия ежегодно возрастал и в 2002 г. достиг 3,3 млн. т. В перспективе в связи с намечаемым ростом промышленного производства в стране внутренняя потребность в алюминии, как и в других цветных металлах, безусловно, увеличится, что не может не сказаться на снижении объемов российского экспорта. Экспорт в страны СНГ в общем объеме российского экспорта этого металла не превышает 3-7% в год, при этом основная часть металла (85-95%) поставляется в Казахстан и Украину. Эти же страны являются основными поставщиками в Россию алюминиевого лома для производства вторичного алюминия.
Компания BHP Billiton решает сконцентрироваться на производстве глинозема в ущерб расширению мощностей своего алюминиевого производства. Такая новость поступила от исполнительного директора компании Майка Саламона (Mike Salamon). Алюминиевое производство BHP Billiton — пятое в мире по своей величине — вынуждено считаться со сложившейся на рынке ситуацией, когда спрос на глинозем превышает потребности покупателей в первичном алюминии. Основная часть растущего спроса приходится на Китай. BHP Billiton производит около 4,2 млн. т глинозема в год, большая часть его идет на нужды местных австралийских предприятий. В ближайшие несколько лет компания планирует расширить свой рынок, что потребует увеличения количества производимого глинозема до 6 млн. т в год. Величина издержек производства на единицу продукции компании BHP Billiton — одна из самых низких в мире, заявляет М. Саламон. В 2002-2003 финансовом году BHP Billiton произвела 1,0 млн. тонн первичного алюминия, и добыла 13,6 млн. тонн бокситов. Прогнозируется, что к 2004-05 гг. компания будет производить 1,3 млн. тонн алюминия и добывать 14 млн. тонн бокситов ежегодно. Основное месторождение глинозема, принадлежащее BHP Billiton — это бокситовый рудник Worsley в Австралии, там же располагается производство по очистке глинозема.
По прогнозам AME Minerals Economic, предложение алюминия будет превышать спрос еще три-четыре года, а в 2003-2004 годах этот дисбаланс будет только возрастать. По данным Man Financial, на ближайшее время уровень поддержки на трехмесячные фьючерсы — $1525, уровень сопротивления — $1590 за тонну алюминия на LME.
В заключение заметим, что добыча и переработка минерального сырья всегда являлись рискованной сферой вложения капитала с длительным сроком окупаемости. В условиях жесткой конкуренции и падения цен транснациональные корпорации стремятся минимизировать риски и осваивать месторождения в государствах с предсказуемой экономикой и стабильным политическим положением. Большинство развитых индустриальных государств, руководствуясь разными соображениями и используя различные способы воздействия, постепенно вытесняют со своих территорий предприятия по добыче и переработке, ориентируясь на импорт сырьевых продуктов из других стран. А все большее число стран третьего мира берет курс на развитие сырьевых отраслей промышленности за счет средств иностранных инвесторов. Это обстоятельство, с одной стороны, предоставляет крупным корпорациям возможность выбора объектов для инвестирования, а с другой — ведет к постепенному снижению себестоимости и мировых цен на большинство видов сырьевой продукции (главным образом, за счет экономии на оплате труда и затратах на экологию).
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ