Kazakhmys согласен на продажу своего пакета в ENRC по предложенной цене

«Совет директоров Kazakhmys считает, что данное предложение может недооценивать стоимость ENRC и активы компании, но после обсуждения с консорциумом, пришел к выводу, что перспективы на получение более выгодных условий по предложению отсутствуют», — говорится в распространенном пресс-релизе компании.

Совет директоров также полагает, что улучшение стоимости пакета акций ENRC в краткосрочной и среднесрочной перспективе маловероятно, а риск, сопряженный с последующим снижением стоимости компании, значителен. «Совет директоров считает, что предложение является наилучшей альтернативой для Kazakhmys и других миноритарных акционеров ENRC», — отмечается в сообщении.

В пресс-релизе констатируется, что согласно условиям предложения, Kazakhmys получит около 887 миллионов долларов США наличными и 77 041 147 своих акций, что значительно укрепит финансовое положение группы на период разработки проектов по расширению производства — Бозшаколь и Актогай.

В сообщении говорится, что предложение дает возможность группе завершить владение долей в ENRC, а также позволит увеличить объем акций, находящихся в свободном обращении приблизительно до 58% в результате выхода правительства Казахстана или Eurasian Resources из состава акционеров Kazakhmys plc (или значительным сокращением их акционерной доли в Казахмыс). Это, в свою очередь, приведет к существенному увеличению количества акций в свободном обращении и значительно увеличит ликвидность акций Kazakhmys.

Совет директоров Kazakhmys также подчеркнул о ряде рисков, связанных с инвестициями в ENRC. В частности в сообщении напоминается о существенных проблемах ENRC в области корпоративного управления и расследования деятельности ENRC Британской службой по борьбе с финансовыми махинациями в особо крупных размерах (Serious Fraud Office).

«Учитывая проблемы корпоративного управления в ENRC и размер пакета акций, принадлежащего консорциуму, существует риск исключения ENRC из индекса FTSE из-за несоблюдения требования о размещении 25%-ной доли акций в свободном обращении или риск санкций, включая штрафы и/или исключение или полное аннулирование листинга компании», — говорится в пресс-релизе.

«Таким образом, Kazakhmys, действуя в целях сохранения предложения в интересах своих акционеров, а также других миноритарных акционеров компании ENRC, дал безотзывное обязательство принять предложение в отношении всей доли в ENRC. Принятие предложения группой состоится при условии его одобрения независимыми акционерами Kazakhmys, что дает акционерам право окончательного решения в отношении принятия предложения», — сообщается в пресс-релизе.

Основатели ENRC Александр Машкевич, Патох Шодиев и Алиджан Ибрагимов владеют по 14,59% акций компании, доля правительства (через комитет государственного имущества и приватизации министерства финансов) в компании составляет 11,65%. Крупным акционером ENRC, владеющим 26% акций компании, является корпорация Kazakhmys. Еще около 19% акций компании находятся у миноритариев. В свою очередь в компании Kazakhmys комитет государственного имущества и приватизации министерства финансов владеет долей приблизительно в 26%.

По итогам 2012 года ENRC получила убыток в размере 852 миллионов долларов по сравнению с прибылью в 1,986 миллиарда долларов в 2011 году. Переговоры о выкупе бумаг ведутся на фоне расследования, которое в конце апреля британская Служба по борьбе с крупными финансовыми махинациями (Serious Fraud Office, SFO) начала в отношении ENRC.