Известный финансист предрекает новый финансовый кризис через 5-7 лет

«Политика инвестбанков и всех игроков, торгующих деривативами, помешает адекватному регулированию этого рынка, — заявил Мобиус в интервью агентству Bloomberg. — Определенно надвигается новый кризис. Банки зарабатывают огромные деньги с помощью этих инструментов, поэтому они не хотят прозрачности из-за значительной величины спредов».

По данным Банка международных расчетов, объем непогашенных деривативов составляет 592 трлн долларов, что в десять раз превышает размер мирового ВВП. Во вторник стало известно, что американский департамент юстиции проводит расследование рынка деривативов CDS (кредитные дефолтные свопы). Ведомство проверит ряд крупнейших банков США на предмет получения привилегированной информации от коммуникационной компании Markit Group Ltd., акционерами которой они являются.

Рынок CDS достиг объема около 62 трлн долларов к концу 2007 года. Администрация президента Барака Обамы настаивает на том, чтобы все сделки по деривативам проходили через клиринговые палаты или были зарегистрированы с помощью финансовых регуляторов. Министр финансов США Тимоти Гайтнер на прошлой неделе убеждал Конгресс обуздать рынок деривативов новыми законами, от которых «сложно уклониться». По его словам, основным пунктом должны быть строгие капитальные требования.

Впрочем, сам Мобиус не объяснил, что необходимо для эффективного регулирования деривативов. Он напомнил, что правительства потратили около 2 трлн долларов на стимулирующие меры. По его мнению, это лишь усиливает финансовую волатильность. Мобиус прогнозирует ряд кратковременных и резких коррекций на фондовых рынках в ближайшем будущем. Между тем он считает, что, «учитывая нервозность инвесторов, коррекция на 15-20% является незначительной».