ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА МЕДИ В СЕНТЯБРЕ 2004 Г.

своего максимума. Далее последовало снижение цен из-за того, что 18 августа на склады LME в Сингапуре и Южной Корее неожиданно поступило около 30 тыс. т меди. Инвесторы продолжали скупать медь на ожиданиях забастовок на медных рудниках Чили, Перу и Мексике. Еще в середине августа начались слухи о возможной забастовке на перуанских медных рудниках, в результате чего мировая цена меди стала повышаться. Забастовка началась 31 августа, и теперь рудники в Перу, которые производят в общей сложности 350 тыс. тонн меди, что соответствует 2,3% ее общемирового производства, стоят. А в сентябре рабочие двух рудников компании Groupo Mexico в Перу проголосовали за продолжение забастовки. Переговоры бастующих с администрацией провалились, при этом власти признали забастовку незаконной. В целом нынешняя конъюнктура мирового рынка меди весьма благоприятна. С начала 2004 г. цены на медь на мировом рынке увеличились на 29%. К числу основных причин этого роста можно отнести увеличение внутреннего потребления меди в основных странах-производителях этого металла. Отметим, что этого давно не наблюдалось. Но оживление мировой экономики затронуло все страны. Это привело к сокращению поставок меди на мировой рынок. В России экспорт рафинированной меди в первом полугодии 2004 г. сократился до 142 тыс.т или на 28% по сравнению с соответствующим периодом 2003 г. Эта тенденция в основном обусловлена ростом внутреннего потребления меди в России, которое за январь-июнь 2004 г., по данным минпромэнерго России, увеличилось на 13%. Чтобы лучше понять происходящее, отметим, что в 2003 г. горное производство меди (количество меди в концентрате) в мире составило 13,6 млн. тонн, а за первую половину 2004 года - 6,8 млн. тонн. На рынке наблюдается значительная концентрация производства, так как на десять самых крупных горных производителей красного металла выпадает почти 55% от мирового производства. Среди них преобладают государственный концерн Сodelco из Чили (12%-ая доля в мировом производстве меди), американская корпорация Phelps Dodge (7,2%), а также австралийская группа BHP Billiton (6,8%). KGHM Polska Miedz S.A. (3,4%), Норильский никель (3%). А вот рафинированной меди в 2003 г. произведено 15,1 млн. тонн, а за первую половину этого года - 7,6 млн. тонн. В этой категории наблюдается меньшая концентрация производственных мощностей. На десять самых крупных производителей красного металла выпадает почти 44% от мирового производства. Первые две позиции являются идентичными, как в случае горного производства: Сodelco (10%), а также Phelps Dodge (6,2%). Третье место занимают совместная компания японской корпорации Nippon Mining & Metals и мексиканской фирмы Grupo Mexico (4,2%), KGHM Polska Miedz S.A. (3,5%). На мировом рынке по итогам первой половины 2004 года образовался дефицит меди в объеме 682 тыс. т, что превысило дефицит в аналогичный период (363 тыс. т) почти на 90%. Об этом говорится в материалах Международной группы по изучению меди (International Copper Study Group - ICSG), где указывается, что возросший дефицит связан с дисбалансом производства меди в концентрате и потребления рафинированной меди в мире. Первое увеличилось на 1,1%, тогда как второе выросло на 6%. Причем в 15 странах - членах ЕС потребление меди сократилось с начала года на 4,1% по сравнению с результатами 2003 г., но в Китае этот показатель увеличился на 17,2%, в США - на 9%, в Японии - на 5,1%. Между тем производство меди в концентрате также имеет тенденцию к росту, но загрузка мощностей составляла в первом полугодии 2004 г. порядка 90%, тогда как загрузка медеплавильных мощностей не превышала 80%. В столь благоприятной конъюнктуре крупные компании ищут возможности увеличения производства меди и поставок ее на мировой рынок, в том числе и на опустевшие склады Лондонской биржи металлов. Одной из первых в эту новую гонку включилась компания BHP Billiton, которая намерена расширить медный бизнес, чтобы удержать свою долю на мировом рынке. BHP Billiton рассматривает возможности реализации двух новых проектов по производству меди в Чили общей стоимостью $1,07 млрд., которые могут увеличить производственные мощности компании на 254 тыс. т меди к концу 2006 г. Речь идет о проектах Spence и Escondida. В 2003-2004 гг. компания уже увеличила добычу меди на 10%. Гонку поддержала и Африка. Производство меди в Замбии по итогам текущего года достигнет, как ожидается, уровня 400 тыс.т. Напомним, за 2003 г. эта африканская страна выпустила 350 тыс. т меди, за первое полугодие 2004 г. - 198 тыс. т, что на 22% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Увеличение производства ожидается вследствие создания стратегического партнерства между Konkola Copper Mines, ведущeй замбийской горно-добывающей медной компанией, и британской Vedanta Resources через посредство дочерней Sterlite Industries Ltd (Индия). Соглашением, в частности, предусматривается объем инвестиций в $220 млн., который Vedanta вложит в Konkola в течение ближайших девяти лет. А вот российские компании заинтересованы в увеличении производства меди и на экспорт, и для собственного потребления. К примеру, в 2004 г. Уральская горно-металлургическая компания планирует увеличить выпуск катодной меди до 340 тыс. т в год. Об этом на Международной инвестиционной конференции в Екатеринбурге сообщил технический директор УГМК К. Плеханов. Всего же, по его словам, за счет привлечения дополнительного оборудования с Медногорского медно-серного комбината в текущем году Уралэлектромедь планирует расширить мощности по производству катодной меди до 380 тыс. т. В дальнейших планах компании - существенная модернизация рафинировочного производства, для чего в ближайшие годы будет построен современный цех электролиза меди. Мощность первой очереди запланирована на уровне 150 тыс. т в год. Видимо, на экспорт уральская медь уже не пойдет, так как со следующего года УГМК будет использовать катодную медь только как полуфабрикат. Уже сегодня основной объем произведенной меди направляется в дальнейшие переделы компании, что обеспечивает рост производства продукции высокой степени готовности, в частности, медной катанки, проволоки и проката. Так, в 2004 г. выпуск медной катанки, по предварительным оценкам, составит 250 тыс. т, что перекроет проектную мощность действующего цеха. Кроме того, к 2007 г. компания рассчитывает запустить еще один комплекс по производству медной катанки. Первоначально планировалось, что его мощность будет рассчитана на 70 тыс. т в год, однако сегодня речь идет уже о 120 тыс. т. В августе этого года УГМК провела тендер среди ведущих поставщиков оборудования для нового производства. Казахстанская медная корпорация “Казахмыс” в январе - августе 2004 года увеличила выпуск рафинированной меди до 289,8 тыс. тонн с 274,3 тыс. т за аналогичный период прошлого года. При этом в августе корпорация достигла рекордного объема производства в 38,9 тыс. тонн. Самым крупным импортером меди еще долго будет Китай, где в 2004 году ожидается рост производства меди с 1,6 до 1,8 миллиона тонн, а медное потребление, вероятно, достигнет 6 миллионов тонн. Основная тяжесть увеличения поставок меди на мировой рынок ляжет на Чили. Крупнейший в мире производитель меди, чилийская Codelco в 2004 г. рассчитывает произвести 1,78 млн. т рафинированной меди, как и планировалось в начале года, против 1,58 млн. т в 2003 г. Увеличение объемов производства предполагается достигнуть за счет расширения добычи на комплексах Andina и El Teniente. Компания рассчитывает, что расширение работ на этих рудниках позволит ей к 2008 г. достигнуть объемов производства меди в 2,3 млн. т. Codelco также приступила к выполнению предварительного ТЭО по подземному руднику Chuquicamata. ТЭО планируется завершить в декабре 2006 г. Начало подземной добычи ожидается в 2013 г, капзатраты, по предварительным данным, составят около $500 млн. Объем добычи подземного рудника должен составить 120-125 тыс. т руды в сутки. Напомним, что рудник Chuquicamata на сегодняшний день является одним из крупнейших открытых рудников в мире. Отметим, что в Чили годовая мощность по добыче меди пока составляет 4,3 млн. тонн. Поскольку относительно тихое для мировых рынков лето уже прошло, то участники рынка начинают определяться с тем, в какую сторону двинутся цены в ближайшее время. Судя по всему, это движение будет направлено вверх. В ближайшее время рост цен на медь может продолжиться под влиянием растущего спроса на этот металл в различных регионах мира, прежде всего со стороны крупнейших импортеров - США и Китая. Но вследствие замедления темпов роста китайской экономики спрос на металлы в ближайшие месяцы будет несколько ниже, чем еще недавно предполагалось. Тем не менее, объем предложения на многих рынках ограничен, а это неизбежно направляет цены вверх. Для ликвидации дефицита меди в ближайшее время не будет возможности. Вероятнее всего, что высокие цены на медь сохранятся и на 2005 год. Однако в условиях благоприятной конъюнктуры мирового рынка ряд компаний, в том числе Phelps Dodge, Southern Peru Copper и другие, уже заявили об увеличении объёмов выпуска меди, причем некоторые могут сделать это быстро, что может привести к существенному росту предложения меди на мировом рынке в 2005-2006 гг. А это может привести к снижению нынешних высоких цен. Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ