ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА НИКЕЛЯ В АПРЕЛЕ 2004 Г.

Причины прошлогоднего роста цен на никель, в результате которого в начале января 2004 года они поднималась до $17700 за тонну, оцениваются в мире по-разному. Австралийская исследовательская группа AME полагает, что неожиданно высокий рост цен на никель в 2003 году вызван не девальвацией доллара и мировой инфляцией, как для других металлов, а, прежде всего, двукратным ростом китайского спроса. Причем спроса весьма неожиданного, поскольку его по всем рыночным канонам должна была притормозить динамика цен на никель. Но на прошедшей в конце 2003 года в Монте-Карло 19-ой Международной конференции по сплавам железа, глава исследовательского отдела AME John Barkas отметил, что цены на никель определяются не фундаментальными факторами, т.е. спросом и предложением, а спекуляцией и накоплением запасов у потребителей. По его мнению, такие изменения следует воспринимать настороженно.
Производство никеля выросло в 2003 году до 1,20 млн., в сравнении с 1,18 млн.тонн в 2002 году, сообщает Международная группа по изучению никеля (International Nickel Study Group). В то же время потребление никеля в мире увеличилось до 1,23 млн.т. Рекордная добыча руды на никелевом руднике Mount Keith в Западной Австралии способствовала повышению производства никеля в компании WMC Resources в 2003 г. на 8%.
Показатели хорошего спроса на никель, попытки производителей никеля увеличить производство и при этом периодическое резкое снижение цен, достигающее 25%, если рассматривать спад от максимального пика цен в январе на уровне $17700 за тонну, в какой-то степени можно назвать началом постепенного угасания сверхоптимистичного настроения на рынке никеля. Но пока поддерживает высокие цены возросший спрос на рынке нержавеющих сталей. По данным Международного форума по нержавеющей стали, глобальное производство ее возросло на 10,4% и составило в 2003 году 22,8 млн. тонн, что превысило темпы роста 7,8% годом ранее.
Но потребителей никеля больше всего пугает дефицит металла на рынке, и единственным способом предотвратить его можно путем открытия и разработки новых залежей в районе разрабатываемых месторождений. Об этом заявил аналитик компании Salman Partners Рей Голди на пресс-конференции в Торонто. По оценке ведущих производителей, в 2004 году миру грозит дефицит от 45 до 75 тыс. тонн никеля, причиной чего является недостаточный объем инвестиций в разведку и разработку месторождений в течение 1990-х годов, а также неудачи некоторых новых проектов. Намеченные к разработке гигантские месторождения в Новой Каледонии и на востоке Канады будут введены в эксплуатацию в лучшем случае в 2006 году. По мнению Голди, производителям нержавеющей стали следует финансировать небольшие проекты, чтобы отчасти восполнить недостачу. А канадская компания FNX Mining предлагает заново запустить рудники, закрытые ведущими производителями никеля, когда цены на этот металл были низкими. Канадский геолог Джеймс Муир заявил агентству Reuters, что в бассейне Садбери находится множество заброшенных рудников, на которых следовало бы вновь начать работы. Повторное введение в строй закрытых рудников может также усилить традиционную роль Канады как одного из крупнейших производителей никеля, хотя этому может помешать открытие богатых залежей в других частях света. А вот Джейми Робертсон, директор отдела геологоразведки канадской компании Falconbridge, нарисовал мрачную картину добычи никеля в Канаде в случае неспособности найти новые месторождения. Канада в настоящее время производит 15% никеля в мире, или около 200 тыс. тонн. На долю России приходится 26% мировой добычи этого металла. Канада занимает седьмое место в мире по запасам никеля после России, Австралии, Новой Каледонии, Индонезии, Кубы и Китая.
По сообщению Reuters, французская компания Eramet планирует увеличить производство никеля на своих заводах в Африке и Новой Каледонии с целью удовлетворения высокого спроса на этот металл в Китае, хотя в январе-марте 2004 г. спрос на никель в этой стране замедлился вследствие повышения цен и реализации запасов. Напомним, что Китай увеличил в 2003 году потребление никеля на 40-53%, т.е. до уровня около 134 тыс.т. Производство никеля в Китае в январе-марте 2004 года составило 21,2 тыс. тонн, что на 22% больше уровня аналогичного периода прошлого года. Из них 93% произвела компания Jinchuan Nonferrous, а заводы в Xinjiang и Shanxi — 7%. По прогнозам производство никеля в стране в этом году составит 75 тыс. тонн, что будет выше уровня прошлого года, когда было выпущено 64,7 тыс. тонн. Более того, информационное агентство China Nonferrous Metals недавно сообщило, что в конце 2003 года китайские производители нержавеющей стали продолжали накапливать запасы никеля для новых производственных линий, несмотря на рост его цен. Кроме того, с января 2004 года он понизил ставки таможенных пошлин на импорт очищенного никеля и промежуточных продуктов с 3% до 1%. Также с 2% до 1% снизились пошлины на ввоз ферроникеля. Согласно умеренным оценкам, потребление никеля в Китае в 2005 г. может достичь 150 тыс. т.
Канадская компания Inco ищет способы ускорить запуск проекта Voisey Bay. Выступая перед инвесторами на конференции в Нью-Йорке, директор по производству компании Inco Питер Джонс сообщил, что дата пуска пилотной установки по проекту Voisey Bay может быть перенесена с середины 2006 г на более ранний срок — конец 2005 г или начало 2006 г. Позже планируется построить там полномасштабный завод. Информация о более раннем начале работы проекта Voisey Bay может оказать существенное влияние на рынок. Проект рассчитан на производство 50 тыс. тонн никеля в концентрате в год.
Австралийско-британская компания BHP Billiton объявила о планах инвестировать $1,4 млрд. в расширение никелевого бизнеса, чтобы соответствовать спросу на фоне увеличения потребления в Китае, сообщает агентство Bloomberg. Некоторые аналитики отмечают, что спрос может оказаться выше предложения по крайней мере в течение 2 следующих лет, пока канадские Inco и Falconbridge не начнут добычу на новых рудниках. BHP Billiton намерена ввести в строй новые перерабатывающие мощности на заводе Yabulu в Австралии. Производство в Yabulu начнется в третьем квартале 2007 года и достигнет полной мощности во втором полугодии 2008 года. Перерабатывающие мощности Yabulu позволят к 2007 году увеличить объем производства никеля с текущих 85 тыс. тонн до 130 тыс. тонн.
Канадский никелевый производитель Falconbridge Ltd. объявил о начале реализации проекта по разработке месторождения Rim South. Стоимость проекта оценивается в $368 млн., а первые тонны никелевой руды будут получены в 2008 г. По оценке специалистов, запасы месторождения Rim South составляют 13 млн. т никеля. Разработка этого объекта наряду с недавним открытием месторождения Morgan, позволит Falconbridge работать в округе Седбери, по меньшей мере, еще 20 лет. Напомним, что Falconbridge является третьим в мире производителем никеля после российского “Норильского Никеля” и канадской компании Inco.
Ведущие аналитические компании скорректировали сейчас свои прогнозы относительно цен на никель в 2004 году в сторону увеличения. Barclays Capital повысила свой прогноз на 25%, JP Morgan — на 24%, а Macquarie Bank — на 15%. Более осторожны в своих прогнозах экономисты AME Mineral Economics. Поэтому AME прогнозирует, что средняя цена на никель в 2004 году составит $9920, хотя в отдельные периоды, вероятно, ее повышение до $15000 за тонну. В Merrill Lynch пересмотрели свои представления о мировых ценах на металл в 2004 г. Теперь специалисты компании прогнозируют их на уровне $11353 за тонну (ранее — $9480). Конъюнктура никеля до 2006 г., когда должны быть введены в эксплуатацию крупные никелевые месторождения Goro и Voisey Bay, будет весьма благоприятной для производителей, так как до этого времени сколько-нибудь существенного роста производства металла не ожидается.
Но австралийская компания WMC Resources, занимающая четвертое место в мире по объемам производства никеля, заявила, что текущие цены на этот металл “необоснованно высоки”. В то же время специалисты компании отмечают, что повышение цен на никель (с апреля 2003 г. они выросли на 74%) может отпугнуть потребителей. Компания считает, что баланс между спросом и предложением никеля будет поддерживаться в течение нескольких следующих лет за счет роста промышленного производства и спроса со стороны Китая, однако в среднесрочной перспективе запасы мировых рынков будут сокращаться. К тому же нынешние цены невыгодны нашим потребителям, а также расходятся с интересами промышленности в среднесрочной перспективе.
В 2004 году, по прогнозам аналитика Commonwelth Bank of Australia Дэвида Фертела, дефицит никеля на рынке составит 45 тыс. тонн, что соответствует уровню предыдущего года. В то же время высокие цены на никель вынудят производителей нержавеющей стали сократить его потребление, и это приведет в будущем году к снижению цен, считает аналитик.
Но есть и другие прогнозы. Австралийское агентство Abare считает, что в условиях отсутствия новых мощностей способных удовлетворить растущий спрос, цены в ближайшие два года будут расти. В то же время в Австралии предполагается увеличение добычи никеля в 2004 году на 6%, или до 222 тыс. т, а в 2006 году — до 232 тыс. т. Далее выпуск никеля в концентрате возрастет до 274 тыс. т. Выпуск рафинированного металла будет расти с той же динамикой. Так, уже в 2004 году производство достигнет 133 тыс. тонн, в 2005 г. — 137 тыс. т, в 2008 г. — 177 тыс. тонн. Рост производства никеля обеспечат предприятия Murrin компании Minara Resources Ltd., завод Yabulu компании BHP Billiton, завод Kwinana компании WMC Resources. Рост цен на никель на мировом рынке, по прогнозам агентства, приведет к активизации работы над проектами по добычи никеля, которые ранее были признаны нерентабельными. Успешно будет развиваться сеть небольших рудников, работающих на бедных месторождениях. Агентство полагает, что, начиная с 2006 года, ввод новых мощностей приведет к увеличению мировых запасов никеля, что станет оказывать давление на цены. В результате после пика в 2005 году цены снизятся.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ