Казахстанцам станет ещё сложнее купить квартиру в ипотеку

Нацбанк ужесточил требования к новым заемщикам жилищных кредитов. Рост выдачи кредитов замедлился до 8,7 % с 21,9 % годом ранее. Тем не менее в январе-марте 2026 года было выдано 438 млрд ипотечных займов. Это на 12 % больше, чем В январе-марте 2025 года. Об этом говорится в сообщении аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана.

Весь прирост новых выдач обеспечил Отбасы Банк. Он увеличил свой объём кредитования сразу в 1,5 раза — до 347,5 млрд тенге. Расширение льготного финансирования и госпрограмм позволило компенсировать негативное влияние высокой базовой ставки, дорогого фондирования и усиления регуляторных ограничений на рыночную ипотеку (снизилась на 53,6 %).

В результате доля льготных программ в новых выдачах выросла до 85,1% против 73,9 % годом ранее. Доля рыночных ипотечных продуктов БВУ сократилась до 14,9 %. Это свидетельствует о продолжающемся вытеснении коммерческой ипотеки нерыночными механизмами финансирования и росте зависимости рынка от госпрограмм.

Доминирование льготного сегмента отражается и на цене на кредиты. Средневзвешенная ставка по новым ипотечным займам составила 10 % (11,4 % годом ранее). Это почти в два раза ниже и базовой ставки (18 %), и инфляции (11 %). Таким образом, значительная часть новых ипотечных кредитов продолжает предоставляться по отрицательным реальным ставкам.

Количество поданных заявок на ипотеку сократилось на 21 % и достигло минимального значения за последние два года — 192 тыс. единиц. Снижение спроса могло быть связано с ухудшением доступности жилья на фоне двузначного роста цен на недвижимость в прошлом году, сокращения реальных доходов населения и исчерпания части спроса, ранее поддержанного изъятиями из ЕНПФ.

Уровень одобрений при этом составил всего 22,5 % в сравнении с 23,6 % за аналогичный период 2025 года, что указывает на более консервативный отбор заёмщиков в условиях снижения реальных доходов и ужесточения регулирования.

На этом фоне уровень просроченной задолженности остаётся низким (0,42 %), что отражает залоговую природу ипотечных займов и приток новых качественных заёмщиков вследствие ужесточения отбора.

Количество сделок купли-продажи жилья снизилось до 83,7 тыс. (минус 4,5 %), а доля кредитных сделок сократилась до 51,6 % (65,2 % годом ранее). Это говорит о постепенном снижении роли ипотеки как основного источника финансирования покупки жилья.

В текущем квартале ожидается умеренный рост спроса на ипотеку благодаря выплате ежегодной госпремии по жилищным сбережениям и запуску новых продуктов в рамках ЖСС. Вместе с тем условия кредитования, по оценкам банков, останутся без изменений, что ограничивает потенциал восстановления рыночной ипотеки.

При этом, благодаря росту номинальных зарплат (плюс 9,1 %) и низким ставкам, отношение среднего ипотечного платежа к зарплате снизилось с 37,0 % до 34,7 %. Это, считают в АФК, частично компенсирует влияние высокой стоимости жилья.