Рост цены ипотеки может привести к снижению цен на жилье

Тем не менее банки все равно выдают все больше кредитов населению, говорится в обзоре Ассоциации финансистов Казахстана.

По итогам первого полугодия рост розничного кредитования замедлился: новые выдачи увеличились на 14,4 % против +28,8 % годом ранее, а рост розничного портфеля составил 9,1 % в сравнении с увеличением на +9,9 % за первую половину 2024 года.

Основных причин такого замедления несколько, считают аналитики АФК. Ужесточение макропруденциальных требований Нацбанка ограничило возможности для расширения беззалогового сегмента. Жёсткая денежно-кредитная политика привела к росту ставок в системе и снизила склонность к потреблению у отдельных домохозяйств. Но главное — падение реальных доходов населения ограничило потребительскую активность, сузило потенциал и качество спроса. Падение реального дохода казахстанцев составило минус 2,6 % за полугодие.

Одновременно аналитический центр АФК отмечает, что прирост клиентской базы замедлился более чем в три раза, до 55 тысяч человек против 178 тысяч за аналогичный период 2024 года.

Это почти в два раза ниже увеличения числа занятых в экономике (+103 тысячи человек). Это привело к снижению уровня проникновения кредитования до 88,2 % с 88,6 % на начало года. Постепенно исчерпывается потенциальный спрос, так как население Казахстана растет медленнее, чем банки привлекают новых клиентов.

Спрос смещается в сторону кредитов, обеспеченных залогом. Больше всего выросли автокредитование (+54 %), займы под залог (+23 %) и ипотека (+14 %). В то же время ключевой сегмент беззалоговых займов сократился (−16 % г/г), что отражает ужесточение макропруденциальных мер, рост ставок и осторожность банков в отношении высокорискового сегмента.

Качество спроса также изменилось: уровень одобрений по заявкам вырос в автокредитах (с 16 % до 18 %), в беззалоговых потребительских займах (с 27 % до 31 %), потребительских обеспеченных (с 36 % до 41 %), но упал в ипотеке (с 37 % до 26 %).

Как результат, растут портфель автокредитования (+23 %), займы под залог (+10 %), беззалоговые (+8 %) и ипотека (+5 %).

К концу года, как ожидается, будет расти спрос на залоговые займы и автокредиты при снижении по ипотеке и беззалоговым займам.