В московских офисах "БТА Банка" проходят обыски

«БТА-банк» был национализирован правительством Казахстана через фонд благосостояния «Самрук-Казына». В результате допэмиссии госфонд стал собственником 78% акций «БТА банка», но готов продать большую часть пакета акций стратегическому инвестору, оставив себе лишь 25%, сообщает «Интерфакс».

Внешняя задолженность БТА банка оценивается в 13 млрд долларов и включает евробонды, синдицированные кредиты, двусторонние сделки, сделки по торговому финансированию. Госфонд национального благосостояния «Самрук-Казына» с февраля 2009 года является основным акционером БТА банка, получив 75,1% акций в рамках антикризисных мер поддержки банка.

Кредиторы, предоставлявшие торговое финансирование без участия экспортных кредитных агентств, обсуждают с властями республики возможность гарантии обязательств по новому торговому финансированию от госфонда «Самрук-Казына» или казахстанского правительства. Младший долг, представляющий собой внутренние и международные заимствования на сумму около 1,3 млрд долларов (основной долг плюс начисленные проценты), предлагается конвертировать с дисконтом 70%. Кредиторам предлагаются recover notes.

Как сообщалось ранее, в настоящее время план реструктуризации и рекапитализации долгов БТА банка находится на рассмотрении в госагентстве финнадзора (АФН) Казахстана. Банк 3 сентября подписал с комитетом кредиторов основные положения принципов реструктуризации внешнего долга. Предложенные БТА варианты реструктуризации применимы к основному долгу и к начисленным по нему процентам.

Первый вариант предполагал выкуп банком долговых обязательств с дисконтом в 82,25% на максимальную сумму в $1 млрд; второй вариант — пролонгация обязательств на среднесрочный период с 60%-ным дисконтом; третий вариант — субординированная долгосрочная пролонгация долга, учитываемая в капитале второго уровня; четвертый — конвертация долга в акции с дисконтом в 80%. Кроме того, для кредиторов предполагался выпуск recovery notes, которые позволят кредиторам принять участие в стратегии восстановления активов БТА.

Между тем комитет кредиторов казахстанского «БТА Банка» предложил альтернативный план реструктуризации долгов финансовой организации, сообщается в тексте меморандума о взаимопонимании, подписанного комитетом кредиторов и БТА банком.

Согласно документу, старший долг, исключая задолженность перед госфондом «Самрук-Казына» (основной акционер банка), в объеме $8,958 млрд (основной долг плюс начисленные проценты) предлагается реструктурировать тремя способами.

Первый вариант предусматривает выплату денежных средств в размере 1 млрд долларов, что составляет 12,9% общего объема долга. Кроме того, кредиторы предлагают выпуск новых дисконтных долговых инструментов на сумму 3,759 млрд долларов по номиналу. Срок их обращения — семь лет с двухлетним льготным периодом. Размещать ценные бумаги предлагается по цене 51,6% от номинала. Купон может быть полугодовым, ставка по нему установлена в размере 10%. В этом варианте могут участвовать 86,6% кредиторов. Кроме того, первый вариант предусматривает выпуск equity и recovery notes.

Второй вариант предполагает реструктуризацию задолженности перед экспортными кредитными агентствами и другими официальными государственными кредиторами по облигациям, изначально выпущенным с дисконтом, на сумму 651 млн долларов. Совокупная накопленная сумма задолженности по этим инструментам составляет 1,2 млрд долларов. Кредиторы предлагают новый выпуск дисконтных облигаций с восьмилетним сроком обращения и трехлетним льготным периодом. Ставка полугодовых выплат в размере 3,6% годовых. В этом способе могут принять участие 13,4% кредиторов. Второй вариант также предполагает выпуск equity и recovery notes.

Этот вариант действует только для экспортных кредитных агентств и других официальных государственных кредиторов, для кредитов сроком свыше 1 года. Экспортные кредитные агентства инициировали переговоры с властями Казахстана о предоставлении гарантии министерства финансов республики по основному долгу банка.

Торговое финансирование, предоставленное без участия экспортных кредитных агентств, предлагается реструктурировать частями. В частности, 1 млрд долларов планируется погасить путем предоставления нового револьверного торгового финансирования сроком на 2 года, которое будет доступно БТА банку при соблюдении определенных условий. Воспользовавшиеся этим способом кредиторы не получат equity и recovery notes.