ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА НИКЕЛЯ В ЯНВАРЕ 2004 Г.

В целом за последний год никель вырос в цене более чем вдвое. Причинами столь сильного подъема являются высокий спрос на металл со стороны Китая и опасения, связанные с возможностью забастовки на предприятиях канадской компании Falconbridge. 31 января 2004 года истекает трудовой контракт, заключенный Falconbridge с частью работников, и сейчас стороны ведут переговоры о его возобновлении. Но на днях работники Falconbridge, третьего крупнейшего в мире производителя никеля, проголосовали за предоставление права представляющим их профсоюзным лидерам объявить забастовку, если до 1 февраля не будут согласованы условия нового трудового соглашения с администрацией. Работники, 98% которых проголосовали за это решение, настаивают на повышении зарплат и пенсионных выплат, сообщает агентство Bloomberg.
По мнению большинства трейдеров, ситуация на мировом рынке никеля будет относительно устойчивой до тех пор, пока для потребителей в Северной Америке будет доступен металл из таких стран, как Бразилия, Зимбабве, Австралия и Россия. К тому же спрос на никель сильно растет в Китае, который потребляет уже пятую часть всего мирового производства этого металла. Выпуск же никеля в самом Китае в прошлом году составил всего 67 тыс. тонн, то есть лишь на треть обеспечил потребности.
Россия в январе-ноябре 2003 г. увеличила экспорт необработанного алюминия на 11% по сравнению с тем же периодом 2002 г., но сократила экспорт рафинированной меди на 25% и необработанного никеля на 17,3%. Всего за 11 месяцев прошлого года российские предприятия экспортировали 2,8 млн. т алюминия, 363 тыс. т меди и 213 тыс. т никеля. В денежном выражении в январе-ноябре экспорт алюминия составил $2,98 млрд., меди — $568 млн., никеля — $1,8 млрд. В целом в России за 2003 год выпущено 330 тыс. тонн никеля, в Австралии — 220, Канаде — 180, Индонезии — 120, Новой Каледонии — 120 тыс. тонн, а общее мировое производство этого металла, по сообщению американского агентства USGS, увеличилось на 60 тыс. тонн.
По запасам, добыче и производству никеля Россия является мировым лидером. Преобладающая часть запасов приходится на медно-никелевые руды Норильского района Таймырского автономного округа (более 60%) и Печенгского района Мурманской области (около 20%). Прирост разведанных запасов никеля обеспечивается за счет доразведки Норильской группы месторождений. Однако этот прирост в 2-2,5 раза ниже объемов добычи. Добыча никеля в основном осуществляется из сульфидных медно-никелевых месторождений Норильского (75%) и Печенгского (19%) районов, и только 6% добываются из силикатных никелевых руд на Урале — в Свердловской, Челябинской и Оренбургской областях. Наиболее интенсивно отрабатываются богатые руды Норильского района. К 2010 году значительная их часть будет исчерпана. Для обеспечения устойчивой работы Норильского комбината на длительную перспективу требуется увеличить объемы добычи вкрапленных медно-никелевых руд и внедрить новые технологии их переработки.
Российский журнал “Эксперт” опубликовал рейтинг репутации компаний за 2003 год. “Норильский никель” возглавил список компаний, имеющих наилучшую репутацию среди компаний цветной металлургии. Кроме того, “Норильский никель” вошел в число десяти “самых симпатичных компаний 2003 года”, а также в список компаний, “с наилучшей репутацией за весь период исследований с 1997 по 2003 год”. Рейтинг репутации компаний — один из старейших проектов журнала “Эксперт”, впервые он был опубликован в марте 1997 года. Такого рода исследование хорошо известно на Западе, достаточно сказать, что список наиболее уважаемых компаний, работающих в Америке, публикует журнал Fortune, мировой рейтинг репутации выдает лондонская газета Financial Times.
Формирование сети дистрибьюторских компаний ГМК “Норильский никель” в основных регионах мира — в Европе, Азии и Америке — завершится в 2004 году, сообщил “Интерфаксу” заместитель гендиректора компании Виктор Спрогис. “В настоящее время идет процесс формирования усовершенствованной, более специализированной системы сбыта”, — отметил он. По его словам, всего будет действовать три основных дистрибьюторских центра — в США, Великобритании и Гонконге. Как отмечалось ранее, “Норильский никель” сообщил о регистрации первой из этих компаний — Norilsk Nickel Europe Limited (Великобритания). Пресс-служба ранее также заявила, что британская Norimet Ltd., которая ранее выполняла функции основного зарубежного дистрибьютора группы “Норильский никель”, в дальнейшем в основном будет специализироваться на управлении некоторыми зарубежными активами, входящими в группу “Норильский никель”, в частности, акциями американской Stillwater Mining Company. Виктор Спрогис отметил, что в данном случае имеется в виду, что Norimet Ltd. будет управлять как акциями Stillwater, так и новыми активами “Норильского никеля” за рубежом.
Аналитики Deutsche Bank и Merrill Lynch подогрели спекулятивные настроения на рынке, повысив трехлетние прогнозы цен на алюминий, медь и никель. Самые благоприятные перспективы эксперты предсказывают никелю. Если ценовые прогнозы сбудутся, стоимость акций “Норильского никеля” может также возрасти. По прогнозам Deutsche Bank, в 2004 году цены на никель будут на 27% выше, чем прогнозировалось, а в 2005 и 2006 годах — на 3 и 5% соответственно. Главной причиной пересмотра оценок инвестиционных банков стали экономический подъем в США и повышение спроса на металлы в Китае.
Инвестиционный банк Barclays Capital заявил, что мировые цены на промышленные металлы в 2004 г. будут выше, чем прогнозировалось ранее. Эксперты Barclays Capital прогнозируют, что в 2004 г. цены на промышленные металлы в среднем вырастут на 37%. Тем самым они повысили на 15% собственный прогноз, сделанный в ноябре 2003 г. За период 2003 г. средний рост цен на промышленные металлы составил 17%. В 2004 г., по мнению экспертов, предстоит новый абсолютный пик повышения цен на промышленные металлы, чему, по мнению экспертов, будут способствовать, в первую очередь, низкие поставки металлов на рынок. Фундаментальные факторы свидетельствуют о том, что поставки металлов в 2004 г. снизятся. В первую очередь, это обеспечит слабый доллар, ведущий к повышению себестоимости руды и уменьшению ее добычи. При этом продолжатся тенденции сокращения складских запасов металлов и снижения поставок на рынок лома, что также будет способствовать росту цен на металлы.
Трейдеры отмечают сильные “бычьи” настроения на рынке. Можно сказать, что у никеля сильна спекулятивная составляющая, поэтому он перекуплен (overbought). Если цены продолжат идти вверх, спрос на него может значительно превысить предложение. Уже в 2003 году наблюдался небольшой дефицит металла на рынке, а цены при этом выросли более чем в два раза. Высокая стоимость обеспечит и рост курса акций производителей металлов.
В ближайшие три года конъюнктура рынка будет весьма благоприятной для производителей металлов. Особенно радужные перспективы у никеля — динамичный рост будет поддерживаться ограниченным предложением металла. Потребление никеля в 2004 году, по некоторым прогнозам, превысит уровень производства этого металла на 35 тыс. тонн. Но в 2006 году ситуация изменится, так как планируется ввод в эксплуатацию новых крупных никелевых месторождений Goro в Канаде и Voisey Bay в Индонезии. В результате предложение значительно вырастет, а как поведет себя спрос, пока непонятно. И вот здесь рынку придется пройти проверку на прочность: если спрос не догонит выросшее предложение, цены уверенно пойдут вниз.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ