ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА НИКЕЛЯ В МАРТЕ 2004 Г.

В последние дни котировки на LME действительно снижаются. Так, средняя цена наличного никеля за первую неделю марта упала до $14125 за тонну. А поскольку мировой рынок металлов, особенно при высоких ценах, чутко реагирует на информацию о текущих событиях, то окончание многодневной забастовки в канадской компании Falcombrige привело к снижению биржевых цен на никель. Во время забастовки добывалось только 50% руды, что не могло не отразиться на мировом рынке, где цены в результате росли. Новое трудовое соглашение удовлетворяет одно из главных требований рабочих: обеспечить дополнительную надбавку к зарплате в связи с ростом в стране тарифов на коммунальные услуги. В документе содержится обязательство администрации доплачивать каждому рабочему 4% от основной зарплаты на первом году действия соглашения и 2% — в последующие года, а уволенные работники будут трудоустроены на другие предприятия в том же регионе.
Восстановила производство и канадская компания Inco Ltd., которая отменила все сохранявшиеся до сих пор форс-мажоры, вызванные летней забастовкой рабочих. Теперь все поставки будут осуществляться в обычном режиме. Пресс-служба Inco сообщила о том, что потребители металла будут снова снабжаться бесперебойно никелем с рафинировочного завода Clydach в Южном Уэльсе. Как результат, восстановление после забастовки в Sadbary заняло больше времени, чем ожидалось, так как большие расстояния между подразделениями препятствовали быстрой нормализации поставок. Это сказалось на объеме производства никеля, меди и металлов платиновой группы.
Но сказываются на ценах и фундаментальные факторы, связанные с общим улучшением экономической ситуации в мире. Заметим также, что колебания биржевых котировок никеля хорошо коррелируются с котировками золота. Это свидетельствует о том, что никель также является инвестиционным инструментом снижения валютных рисков, то есть, будучи весьма дорогим металлом, он выполняет функции высоколиквидного актива и потому тесно связан с курсом доллара.
В росте цен на никель большую роль сыграл и Китай, где растет производство нержавеющей стали, а собственным никелем страна обеспечена лишь на 25%. В целом же в мировом потреблении никеля доля Китая в 1995 году составляла 4%, а сейчас возросла до 10%. Президент канадской компании Inco Ltd. Scott Hand заявил недавно, что он ожидает роста потребления нержавеющей стали в Китае на 10-20% в год по крайней мере до 2006 года. Свой прогноз он основывает на низком уровне складских запасов и росте спроса со стороны китайских потребителей. Внушает оптимизм также рост потребления металла строительными и автомобильными компаниями по мере восстановления американских и европейских экономик.
Китай в ближайшем будущем может увеличить объемы импорта никеля после того, как правительство неожиданно снизило ввозные пошлины на этот металл с 2% до 1%. Но трейдеры Шанхайской биржи считают, что до сих пор снижение пошлин не привело к увеличению спроса. Высокие цены на мировом рынке также не способствуют росту числа закупок за рубежом, и некоторые трейдеры уже отложили намеченные на 2004 г. поставки.
Рост цен на никель подтолкнул многие компании к увеличению добычи руды и производства металла. Так, по сообщению из Папуа Новая Гвинея (ПНГ), китайская компания Chinese Metallurgical Construction Corp. (CMCC) решила финансировать в сумме $650 млн. строительство никелевого латеритного завода Ramu. Представители китайской компании посещали площадку проекта в ноябре 2003 г. Если соглашение будет подписано, то доли акционеров в проекте распределятся следующим образом: CMCC — 65%, по 15% — Highlands Pacific и Minerals Resources Development Co. Пресс-служба компании Highlands Pacific заявила, что китайская компания планирует начать строительство до конца 2004 года и задействовать в данной работе примерно 1000 человек. Никель будущий завод будет поставлять в Китай. По оценкам, Ramu располагает достаточными запасами (143,2 млн. т руды, с содержанием никеля — 1,01% и кобальта — 0,10%) для производства 33 тыс. тонн в год никеля и 3,2 тыс. тонн в год кобальта на протяжении 40 лет.
По сообщению Reuters, компания Minara Resources (находится под контролем австралийской компании Anaconda) рассматривает возможность увеличения производства никеля на своем заводе Murrin Murrin после того, как стали известны финансовые результаты деятельности компании. По итогам декабря 2003 г. чистая прибыль компании составила $45 млн. Возможности завода по выпуску никеля составляют 40 тыс. т металла в год, однако в настоящее время предприятие работает не на полную мощность. Средства, полученные за счет благоприятной конъюнктуры мирового рынка никеля, руководство компании планирует запустить завод на полную мощность — до 40 тыс. т в год.
По сообщению Reuters, австралийская компания Australian Mines Ltd заявила о начале добычи никеля на своем предприятии Blair, где планируется производить 3,2 тыс. т металлического никеля в год. Предприятие, расположенное рядом с никелевым месторождением, вскоре начнет поставлять руду на соседнюю обогатительную фабрику, принадлежащую компании WMC Resources Ltd. Две другие австралийские добывающие компании (Mincor Resources NL и Titan Resources NL) также продают никелевый концентрат WMC, в то время как Jubilee Mines NL поставляет сырье канадской компании Inco Ltd.
Что ждет рынок никеля в ближайшем будущем? Scott Hand, президент канадской Inco Ltd., в отчете компании за 2003 год прогнозирует рост спроса на никель и в 2004 году, особенно в Азии, Европе и США. Специалисты Inco подсчитали, что в 2004 году объем производства в их компании составит от 227 до 231 тыс. тонн никеля. В 2003 году он достиг 187 тыс. тонн, по сравнению с 209 тыс. тонн в 2002 г. А общий мировой баланс никеля, по оценке компании Inco, в 2003 году составил по производству 1180 и по потреблению 1210 тыс. тонн.
Что касается других прогнозов, то обратим внимание на мнение российского эксперта И. Желнова в журнале “Национальная металлургия”: “Исходя из допущений, что темпы роста мировой экономики в 2004-2005 годах будут составлять 3,3-3,5% в год по сравнению с 2,3% в 2003 году (по данным CountryWatch Forecast Yearbook, 2003 Edition), производство нержавеющей стали будет развиваться не менее высокими темпами (4-5% в год), а ввода в строй новых крупных мощностей по выпуску никеля в данный период не ожидается, можно предположить, что на рынке будет наблюдаться дефицит металла в объеме около 20 тыс. т в 2004 году и около 30 тыс. т в 2005 году. Таким образом, в 2004 году среднегодовая цена будет находиться в диапазоне $10000-$10400 за тонну, а в 2005 году — $10800-$11200 за тонну”.
В целом же небывалый рост биржевых котировок в последние месяцы, по нашему мнению, делает прогнозирование цен на никель весьма сложным. К примеру, нынешний рост цен никем ранее не прогнозировался. Кроме того, нарастает общая несбалансированность рынка цветных металлов и явно просматривается общемировая инфляция. Поэтому дальнейшего роста биржевых цен на никель, который и без того уже перекуплен, вероятно, не будет. По крайней мере, сейчас на Лондонской бирже металлов наметилась тенденция понижения.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ