ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА НИКЕЛЯ В ИЮЛЕ 2004 Г.

Сейчас, даже несмотря на летнее деловое затишье, спекулянты и хедж-фонды проявляли повышенный интерес к металлам и другим сырьевым товарам. Правда, в начале лета краткосрочные инвесторы стали избавляться от своих активов, когда появились первые признаки спада промышленного производства в Китае. Теперь они возвращаются на рынок, поняв, что падение китайской экономики не будет таким значительным, как предполагалось. Несмотря на то, что Китай сдерживает некоторые сферы экономики, он развивает дорогостоящие проекты в других областях, которым необходимо огромное количество металла и другого сырья.
Одна из причин последнего роста цен — события в Индонезии, где иностранные рабочие канадской компании Inco подверглись угрозам убийства. Сотни полицейских были посланы для охраны рудников индонезийского подразделения канадской компании Inco — компании PT International Nickel Indonesia после получения иностранными рабочими угроз, которые поступили со стороны местных исламистов. Отметим, что в прошлом году нефтяная корпорация Exxon Mobil была вынуждена закрыть одно из месторождений в Индонезии с марта по сентябрь из-за нападений сепаратистов. Индонезийское подразделение Inco — компания PT International Nickel Indonesia — производит около 90% никеля в стране. Производство никеля в Индонезии в прошлом году выросло на 44% до 9300 т.
Потребление первичного никеля в мире за последний год выросло более чем на 6,5% и в годовом исчислении превышает 1,2 млн. т. Из них две трети, т.е. порядка 800 тыс. т, приходится на сектор нержавеющей стали. Отметим, что в целом за 2003 год в производстве нержавеющей стали использовано более 1,4 млн. т никеля во всех видах, включая скрап нержавеющей стали: его доля составила (по данным компании Inco) 44% или около 630 тыс. т никеля в скрапе.
Весь прирост потребления никеля сейчас обеспечивают три сектора: нержавеющая сталь, гальваника и аккумуляторы. В других секторах потребление никеля практически не увеличилось, а в некоторых даже сократилось, например, в секторе суперсплавов из-за кризиса в аэрокосмической отрасли и снижения производства и поставок наземных газовых турбин. Правда, снижение потребления в этом секторе в масштабах рынка никеля в целом было достаточно небольшое — около 5 тыс. т. Главным “виновником” роста потребления никеля стал Китай. В 2003 году прирост потребления никеля по западному миру составил 75 тыс. т, из них более 30 тыс. т пришлось на Китай. В то же время производство никеля западными компаниями осталось практически на прежнем уровне. И если бы не реализация Норильским никелем 60 тыс. т залогового никеля, на рынке был бы значительный дефицит предложения этого металла.
Тенденция к росту мировых цен на никель продолжается. Об этом заявил заместитель председателя правления ГМК «Норильский никель» Леонид Рожецкин. По его словам, «будут небольшие колебания», однако «такие высокие цены останутся надолго». Л. Рожецкин напомнил, что цены на никель достигли сейчас 14-летнего максимума. Он также сообщил, что только в 2005 г. компания будет рассматривать целесообразность увеличения производственных мощностей по выпуску никеля. А вот пуск строящегося в Оазис Бей завода мощностью 260 тыс. т никеля в год не приведет к падению мировых цен на этот металл. Спрос на никель, на который в последние два года приходится более половины выручки компании, растет из-за прироста потребления в Азии. Заместитель председателя правления также сообщил, что капитальные затраты в 2004 г. составят $509 млн. по сравнению с $446 млн. в 2003 г. Напомним, что «Норильский никель» по итогам 2003 г. увеличил объемы производства никеля на 9,1% — до 239 тыс. т, против 218 тыс. т в 2002 г.
По сообщению Государственного таможенного комитета России, за пять месяцев 2004 г. экспорт никеля из России в стоимостном выражении увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. на 78% — до $1,4 млрд. при сохранении объема поставок на уровне 106 тыс. т.
Директор Заполярного филиала ГМК “Норильский никель” Виктор Томенко заявил, что в 2004 г. заполярный филиал произведет продукции на $4 млрд., что соответствует уровню прошлого года. В. Томенко заявил также, что филиал в ближайшее время не готов увеличивать производственные мощности и сохранит на ближайшие годы добычу руды на уровне 14 млн. тонн в год. Как сообщалось ранее, “Норильский никель” утвердил в концепции развития компании план по увеличению добычи руды на Заполярном филиале к 2010 году до 20 млн. тонн в год. Филиал будет готов к этому увеличению добычи только когда подготовит горное производство и модернизирует оборудование. “Норильский никель” планирует в 2004 году сократить поставки металла на рынок на 20%. Заместитель генерального директора “Норильского никеля” Виктор Спрогис заявил, что в 2004 году компания снизит поставки никеля с прошлогодних 307 тыс. тонн до 250 тыс. тонн. Это сокращение соответствует примерно 5% прогнозируемого мирового потребления никеля.
Рост спроса и цен на никель ведут к освоению никелевых месторождений даже в тех странах, где никелевой промышленности никогда не было. Так, в Турции английская компания European Nickel plc. через свою дочернюю фирму Bosphorus Nickel Ltd. планирует начать отработку месторождения Чалдаг. Выявленные ресурсы месторождения на начало 2004 г. оцениваются в 38 млн. т руды, содержащей в среднем 1,14% никеля (430 тыс. т). На базе месторождения будут действовать два карьера, обогатительная фабрика и гидрометаллургический завод по производству кобальт-никелевого полупродукта плановой мощностью в 2006 г. 15 тыс. т никеля в год, в последующем — 50 тыс. т. Себестоимость производства никеля, по расчетам английской аналитической компании Brook Hunt, составит $5510 тыс. за тонну.
Что касается прогнозов мирового рынка никеля, то его нужно увязывать с соотношением курса “доллар — евро”. Если в ближайшие два года это соотношение сильно не изменится, то цена тонны наличного никеля на LME останется на высоком уровне. А вот когда на рынок начнут поступать дополнительные объемы никеля от ввода в строй комбинатов Voisey Bay и Goro общей мощностью более 100 тыс. тонн в год, то это приведет к тому, что рынок никеля будет сбалансирован и котировки переоцененного сейчас металла снизятся. Если доллар усилится, то это приведет к дополнительному снижению мировой цены никеля.
На ценовую динамику влияет и то, что в последнее время значительное количество никеля закупается в запас. Так, Китай стал создавать запасы, что привело к увеличению рыночного спроса на никель, по крайней мере, на 20 тыс. т. Кроме того, в течение практически всего последнего года инвестиционные фонды строят длинные позиции в ожидании рекордно высоких цен на никель в ближайшем будущем. В итоге спрос на никель уже превышает предложение на 25-30 тыс. т. До конца 2004 года большинство западных аналитиков прогнозирует достаточно высокие темпы роста потребления никеля на фоне экономического подъема и ожидаемого увеличения производства нержавеющей стали.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ