ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА НИКЕЛЯ НА 20 ОКТЯБРЯ 2004 Г.

Эта нестабильность связана с тем, что в условиях дефицита никеля на этом рынке играют многие инвестиционные фонды, вызывающие значительные колебания цен на металлы. С начала года цены на никель совершают уже третий скачок. Основными причинами, как роста, так и падения цен сейчас являются коррекционные мотивы игроков, которые после резкого падения или роста котировок попросту фиксируют прибыль, что вызывает новые колебания цен. В целом на перегретый рынок оказывают давление события спекулятивного характера, практически никак не связанные с фундаментальной конъюнктурой. Однако неизбежно и то, что эта тенденция со временем изменится, и рынок опять станет зависимым от реальной ситуации с сырьем, поскольку для столь высоких цен нет существенных экономических причин. Азиатский спрос, конечно, высок, но в последнее время поведение сырьевых котировок на биржах во многом объясняется также приближением выборов президента США. В этой ситуации Америка не может объявить о спаде темпов экономического роста, так как это поставило бы кандидатуру действующего президента под огонь критики и существенно снизило бы его шансы на победу. К тому же никель просто тянется за другими сырьевыми котировками - нефтью и золотом, которые рвутся вверх. Есть и еще один фактор. В конце апреля 2004 года высшее руководство Китая объявило о комплексе мер, направленных на сдерживание экономического роста в стране. В первую очередь Китай намеревался сократить объем государственных инвестиций в строительную отрасль - главного потребителя нержавеющей стали. Это заявление вызвало общее обрушение котировок на сырьевых рынках. Трейдеры поспешили сбросить огромный объем сырья. Но правительство Китая не предприняло никаких решительных шагов в намеченном направлении, в результате рынок не почувствовал заметного снижения спроса, поэтому пошла уверенная коррекция цен вверх - к историческим максимумам. В последние годы потребление никеля в Китае росло в среднем на 20% в год. Но на фоне роста потребления увеличивается и производство металла внутри страны. Так, в 2004 г. ожидается рост производства до 95 тыс. т против 65 тыс. т в прошлом году. За первые девять месяцев текущего года в Китае было выпущено 65 тыс. т никеля, экспортировано 12 тыс. тонн, импортировано 33 тыс. тонн (на 31% меньше аналогичного периода прошлого года). Австралийская компания WMC Resources прогнозирует, что спрос на никель в Китае в 2004 г. составит от 120 тыс. до 125 тыс. т никеля. В Лондоне 4-5 октября состоялась конференция представителей стран-участников Международной группы по изучению никеля (INSG). Обсуждались тенденции спроса и предложения никеля на мировом рынке. Участники конференции пришли к выводу, что высокие цены на никель, установившиеся с конца 2003 г., привели к сокращению его потребления. Это выразилось в росте производства нержавеющих сталей с более низким, чем обычно, содержанием никеля, а также в увеличении производства сталей, не содержащих этого металла. По данным International Nickel Study Group, высокие цены на никель вынуждают китайских и индийских производителей нержавеющей стали перейти на использование более дешевого марганца. В результате снижения спроса к концу этого года дефицит никеля на мировом рынке снизится по сравнению с 2003 г. с 40 т. т до 10 тыс. т. И в "Норильском никеле" говорят, что из-за роста цен некоторые клиенты отказываются от покупки дополнительных партий металла. Как заявил один из руководителей компании Максим Финский, в последнее время рост цен был спекулятивным и не отражал реальной конъюнктуры рынка. По его словам, компания продает никель по долгосрочным контрактам с фиксированными объемами поставок. "Однако из-за роста цен некоторые потребители никеля отказываются от опционов на поставку дополнительных объемов металла", - сказал он. По словам руководства компании “Норильский никель”, в нынешнем году компания намерена продать на 20% никеля меньше, чем в прошлом, - около 250 тыс. тонн вместо 307 тыс. тонн в 2003 г. Но при этом компания не снимает вопрос о расширении производственных мощностей. Тенденция расширения производства присуща и другим мировым никелевым гигантам. Канадская компания Falconbridge уже в текущем 2004 году планирует выйти на годовую добычу никеля в 100 тыс. тонн, что позволит ей к 2010 году производить до 160 тыс. тонн никеля. Общая ситуация на мировом рынке никеля сейчас заключается в том, что объемы мирового производства этого металла пока не успевают за спросом, поэтому мировые производители никеля инвестируют в новые проекты. Металлургические компании без запуска новых добывающих мощностей не успевают за спросом, прежде всего, в Азии, где увеличиваются объемы производства автомобилей и бытовой техники. В 2005 году производство нержавеющей стали, в котором используется никель, в Китае должно возрасти на 47%. Многие прогнозы говорят о том, что мировое предложение никеля может сравняться со спросом не раньше 2006-2007 года, и то при условии, что в эксплуатацию будут запущены три крупные рудники в Новой Каледонии и Австралии. Значительную роль здесь так же играет цикличность мировой экономики, которая сейчас находится на подъеме. Канадская компания Inco, второй в мире производитель никеля, решила инвестировать в месторождение Goro в Новой Каледонии. В проект необходимо вложить порядка $1,8 млрд. Разработка Goro нужна компании для обновления истощившейся сырьевой базы. Уже в течение четырех лет Inco пытается начать разработку, но из-за нехватки денег проект каждый раз откладывался. В этом году есть шанс, что на фоне очень высоких цен на никель освоение Goro все-таки начнется, и запуск рудника станет возможным в 2007 году. Запасы никеля Новой Каледонии большие, и ожидаемая производительность Goro составит 60 тыс. тонн металла в год. Вся продукция будет поставляться на мировой рынок. Представитель Inco заявил, что компания также вела переговоры с японской Sumitomo Metal Mining и французским правительством относительно их участия в проекте, что могло бы облегчить бремя расходов канадской компании. Лондонский Metal Bulletin сообщает, что японские добывающие компании Sumitomo Metal Mining и Mitsu объявили о намерении инвестировать в никелевый проект Goro около $370 млн., что составит примерно 20% от общей стоимости проекта. Отметим также, что в недрах Новой Каледонии залегает около 25% мировых запасов никеля, а в настоящее время здесь производят лишь 6,5 тыс.т металла в год. Представитель Inco также сообщил, что с того момента, как проект Goro был “заморожен” (в результате полученных в декабре 2002 г. оценок, предполагающих чрезвычайно высокие издержки), эксперты провели его переоценку и снизили цифру требуемых общих затрат на $500 млн. Однако обесценивание американского доллара внесло свои коррективы, и показатель экономии составил $300 млн. А на другом никелевом проекте Inco - Voisey’s Bay в Канаде сейчас идёт строительство предприятия мощностью 50 тыс. т никеля в год. Этот комплекс должен быть введен в строй в 2006 г. Другая канадская компания, третий в мире производитель никеля, Falconbridge, до конца года собирается вынести решение по освоении еще одного месторождения в Новой Каледонии - Coniambo. По ожидаемой производительности Coniambo и Goro практически равноценны. Стоимость проекта $1,6 млрд. Кроме канадских компаний, наращивание никелевого производства взяла на себя австралийская BHP Billiton, которая утвердила проект строительства рудника Ravenstorp в Западной Австралии стоимостью $1,4 млрд. Крупная китайская металлургическая компания China Metallurgical Construction (MCC), находящаяся под контролем правительства, планирует начать эксплуатацию никелевого месторождения Ramu в Папуа-Новой Гвинее, сообщил глава администрации MCC Ли. Он пояснил, что высокий спрос на никель диктуется быстрым развитием производства нержавеющей стали. "Нам видится благоприятная ситуация на рынке никеля", - отметил он. Следует еще раз отметить, что сегодняшняя ограниченность предложения никеля на мировом рынке связана с недостаточными инвестициями горнорудных компаний в разведку в периоды низких цен на никель. Сегодня же высокие цены позволяют компаниям получить значительные доходы, которые можно направить на развитие отрасли, в первую очередь, на разведку, а также промышленную разработку новых месторождений. Если говорить о прогнозах на ближайшее будущее, то, согласно данным Metals Service Center Institute, спрос на нержавеющую сталь продолжает расти во всем мире, поэтому спрос на никель будет высоким и в ближайший год. В то же время цены на никель останутся неустойчивыми до конца 2004 года, так как некоторые производители нержавеющей стали переходят на более дешевый металлолом, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз канадской компании Inco. Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ