ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА МЕДИ В АПРЕЛЕ 2004 Г.

Сложившаяся сейчас ситуация характеризуется также ростом спроса на медь в США, вследствие происходящего там строительного бума. Одновременно произошло небольшое снижение производства меди, что вызвано сокращением объемов вторичной переработки, тогда как первичное производство меди осталось на прежнем уровне. На мировом рынке сохраняется дефицит меди, подтверждением чему является резкое снижение запасов металла на складах Лондонской биржи — до 162, Нью-Йоркской — до 195 и Шанхайской — до 110 тыс. тонн. Видимо, в ближайшее время спрос на медь останется на высоком уровне, чему будет способствовать рост экономик Китая, США и Европы. В результате возможно увеличение разрыва между производством и потреблением меди в мире, увеличение дефицита металла и дальнейший рост цен. В настоящее время крупнейшая в мире брокерская компания Merrill Lynch уже повысила прогноз средней цены на медь на этот год на 16%.
Снижение налогов в США, проведенное президентом Бушем, помогло мировой экономике выйти из рецессии. К такому выводу пришли эксперты Международного валютного фонда в очередном обзоре перспектив мировой экономики. Но теперь американская администрация должна, по мнению МВФ, сосредоточиться на сокращении бюджетного дефицита. “Снижение налогов пошло на пользу США и остальному миру”, — признали эксперты МВФ в обнародованном обзоре перспектив мировой экономики (World Economic Outlook). Ранее МВФ последовательно критиковал проведенную Бушем налоговую реформу, поскольку она привела к резкому росту бюджетного дефицита. Но в новом отчете говорится, что сокращение налогового бремени в крупнейшей экономике мира и расходы на войну в Ираке оказали важную поддержку мировому спросу в тот период, когда США и Япония больше не могли его стимулировать за счет снижения ставок рефинансирования. “Без этих мер, выздоровление мировой экономики было бы, вероятно, менее ощутимым”, — говорится в отчете. Но с ростом мировой экономики всегда растет потребление меди, как одного из основных индустриальных металлов. А поскольку этот рост обещает быть долговременным, то все медные компании мира сейчас озабочены увеличением добычи руды и выплавки металла. Рассмотрим это на конкретных примерах.
Из-за высоких цен экспорт меди из Чили в марте 2004 года увеличился до $1,4 млрд., против $865 млн. в феврале и $510 млн. в марте 2003 года. А месячное производство меди достигло 198 тыс. тонн в концентрате и 187 тыс. т в катодах. Увеличился и экспорт чилийской меди. Как сообщает Business News Americas, Совет директоров крупнейшей в мире чилийской государственной медной компании Codelco одобрил бизнес-план, в соответствии с которым компания намерена в 2004-2009 гг. инвестировать в производство $5,85 млрд. В 2004 г. компания планирует завершить расширение производства на предприятиях El Teniente, Andina, Salvador и Mina Sur. Будет также принято решение о том, как будет реализован проект Gaby стоимостью $600 млн. Codelco провела оценку и выбор источников финансирования этого проекта. Предпочтение отдано частным компаньонам и чилийским пенсионным фондам (AFP). По данным ежедневного информационного источника El Mercurio, разбивка инвестиционного бюджета по годам выглядит следующим образом: 2004 г. — $1,28 млрд., 2005 г. — $1,14 млрд., 2006 г. — $1,37 млрд., 2007 г. — $1,0 млрд., 2008 г. — $644 млн., 2009 г. — $410 млн. В случае соблюдения этого плана при базовой цене на медь $2200 за тонну Codelco прогнозирует ежегодную прибыль (до вычета налогов) $1,7 млрд. По результатам 2003 г. компания сообщила о прибыли (до вычета налогов) в $607 млн. при производстве меди 1,56 млн. т. На 2004 г. она планирует произвести 1,8 млн. тонн меди.
По сообщению Reuters, вторая по величине в мире американская компания Phelps Dodge прогнозирует дефицит на мировом рынке меди в размере 500 тыс. т к концу 2004 г. Причинами роста дефицита являются высокий спрос в Китае и подъем мировой экономики. В связи с этим компания Phelps Dodge ставит своей первоочередной задачей осуществление проекта стоимостью $400-$700 млн. по расширению рудника Cerro Verde в Перу. Компания рассчитывает начать строительство в конце 2004 г. и приступить к выпуску продукции в 2007 г. Как сообщает латиноамериканское агентство Business News Americas, технико-экономические исследования были начаты в 2003 г. и должны быть завершены во втором квартале текущего года. По проекту предусматривается извлечение меди из основного сульфидного рудного тела, залегающего ниже отрабатываемых в настоящее время окисленных руд, подтвержденные запасы которого оцениваются в 420 млн. т руды с содержанием меди 0,61%. Из этого рудного тела будут добывать до 220 тыс. т меди в год при суточной производительности до 100 тыс. т руды. Ведущееся сейчас производство медных катодов из окисленных руд с использованием кучного выщелачивания годовой мощностью 90 тыс. т продолжится, по крайней мере, в течение десяти лет после 2007 г. В долгосрочной перспективе рудник перейдет на добычу только сульфидных руд.
Третья по величине в мире мексиканская медная компания Grupo Mexico планирует в этом году выпустить 975 тыс. т меди и более чем 1 млн. т в 2005 г. В прошлом году компанией было произведено 835 тыс. т меди. Компания прогнозирует в этом году дефицит меди на мировом рынке в размере 301 тыс. т. Компания владеет 54% акций крупнейшего перуанского производителя меди Southern Peru Copper.
Одна из крупнейших в мире горнодобывающих компаний транснациональная BHP Billiton одобрила проект строительства нового участка по выщелачиванию сульфидных руд на руднике Escondida в Чили. Стоимость проекта оценивается в $870 млн., из них на долю BHP Billiton будет приходится $500 млн. Предприятие будет производить 180 тыс.т медных катодов (доля BHP Billiton — 135 тыс.т) ежегодно в течение 25 лет. Выпустить первую продукцию планируют во второй половине 2006 г. Для извлечения меди из сульфидных руд с низким ее содержанием, добываемых на действующем карьере Escondida, а также руд, которые будут добываться на подготавливаемом сейчас к отработке карьере Escondida Norte, будет использоваться процесс бактериального выщелачивания. Полученные в результате растворы будут подвергаться жидкостной экстракции и электролизу с получением высококачественных медных катодов. Таким образом, низкосортное сырье, накапливавшееся на руднике с начала отработки месторождения и ранее не использовавшееся, теперь может быть переработано по новым технологиям. Суммарные запасы низкосортной руды, пригодной для экстракции, на двух карьерах предприятия оцениваются в 1,13 млрд. т со средним содержанием меди 0,52%.
Компания WMC Resources рассматривает возможность увеличения производства меди на руднике Olimpic Dum в Австралии в 2,5 раза — с 235 до 600 тыс. т в год. Цены на медь “в течение нескольких лет были ниже, чем обычно, и я ожидаю, что устойчивые цены окажут на нас благоприятное влияние”, — заявил глава компании Эндрю Мичелмор.
На одном из крупнейших в мире месторождении Grasberg в Индонезии полностью восстановлен обрушившийся в конце прошлого года борт основного карьера и возобновлена добыча руды. Ожидается, что добыча меди в 2004 году составит 604 тыс. т, против 745 в 2003 г и 828 тыс. т в 2002 г.
Бразильская компания CVRD (Companhia Vale do Rio Doce) подписала контракт на продажу медных концентратов, покрывающий всю добычу меди на предприятии Соссегу (Sossego). Это один из пяти новых медных объектов компании, на котором в этом году начнется выпуск медных концентратов. По графику первые поставки концентратов должны начаться во второй половине июня 2004 г. Когда рудник выйдет на полную мощность, он будет производить 455 тыс.т концентратов, содержащих 140 тыс.т меди. К 2008 г. CVRD намерена получать на руднике Соссегу и других своих предприятиях 700 тыс.т меди в год.
Выпуск рафинированной меди в Казахстане в январе-марте 2004 года вырос на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 105,9 тыс. тонн. В корпорация “Казахмыс” за три месяца выпущено 103,4 тыс. т, в компании “Казцинк” — 2,5.
Анализ сложившейся ситуации показывает, что в связи с ростом экономики в 2004 году объем импорта рафинированной меди в Китай может достигнуть 1,7 млн. т, по сравнению с 1,3 млн. т в 2003 г. А собственное производство меди в Китае за первые три месяца этого года увеличилось на 17% — до 457 тыс. тонн. Подъем ВВП Китая в первом квартале текущего года составил 9,7%. Но рост цен на сырье и энергию вызывает в этой стране цепную реакцию роста и других цен. И во всем мире растут потребительские цены, компании вынуждены поднимать зарплату, и в итоге себестоимость практически всех товаров растет. Существует, конечно, временной лаг, но через полгода или год мы можем стать свидетелями резкого роста инфляции в мире.
Из всех этих фактов и событий можно сделать следующие выводы. За последние несколько месяцев тенденции на рынке меди радикально изменились: значительный избыток поставок в 2002 году перешел в дефицит в 2003 и начале 2004 гг., а цены на металл резко выросли. Это связано с неудержимым ростом потребления в Китае, и со значительным уменьшением объема поставок в мировом масштабе. Кроме того, во втором полугодии прошлого года начался долгожданный подъем западных экономик, так что рынки меди в индустриальных странах довольно быстро восстанавливаются. В этой ситуации производители восстанавливают рудники и плавильные заводы, законсервированные во времена растянувшейся на два года депрессии, продвигают новые проекты. Тем не менее, все обозреватели сходятся во мнении, что в ближайшем будущем дефицит рафинированной меди будет только разрастаться.
Если говорить о прогнозах рынка меди на ближайшее будущее, то нужно учесть, что производственные мощности по добыче медной руды сейчас используются лишь на 86%, а по выплавке и рафинированию меди — на 81%. Если они будут быстро задействованы, то дефицит меди на мировом рынке уменьшится, а рост цен прекратится. По крайней мере, в первой половине апреля роста цен не было. А по прогнозу международной группы ICSG, добыча меди в руде в 2004 году достигнет 14,6 млн. т, против 13,6 в 2003 г. Производство рафинированной меди составит 16,0 млн. т, против 15,1 в 2003 г. Дефицит металла на мировом рынке к концу года прогнозируется исследовательской группой в 286 тыс. тонн.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ