Как отметила кредитный аналитик Standard & Poor’s Елена Ананькина, “ряд претензий, упомянутых в просочившемся в прессу письме министерства по налогам и сборам в Генеральную прокуратуру, как представляется, относится к схемам оптимизации налогообложения, широко распространенным среди российских компаний. Хотя объем налоговых претензий представляет собой значительную сумму для “НК ЮКОС”, не меньшее значение имеет собственно факт утечки информации о письме - пример того, какого рода политическому давлению подвержена “НК ЮКОС”, ее акционеры и процесс объединения компаний”.
По мнению аналитиков Standard & Poor's, это еще одна иллюстрация рисков, связанных с недостаточной защитой прав собственности и неопределенностью в выполнении контрактов в Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВ/Стабильный/В; рейтинг по обязательствам в национальной валюте: ВВ+/Стабильный/В).
Исключение рейтингов “НК ЮКОС” из списка CreditWatch и, как следствие, будущие рейтинги “Сибнефти” и ее исключение из списка CreditWatch, потребуют оценки рисков, связанных с действиями государственных органов, менеджмента и двух акционерных групп “НК ЮКОС”. Если эти риски приведут к серьезному нарушению операционной деятельности “НК ЮКОС”, существенной угрозе для финансов компании или разрушению корпоративной структуры, рейтинги “НК ЮКОС” могут быть понижены сразу на несколько ступеней.
Если объединение компаний будет отменено, рейтинги “Сибнефти” будут отражать ее собственные характеристики кредитоспособности, кроме того, возможные последствия отмены сделки, такие как возможная уплата неустойки, а также изменения финансовой политики, менеджмента и стратегии компании, если таковые произойдут.