Небывалый рост цен связан с сокращением экспортных поставок олова Китаем из-за роста внутреннего потребления этого металла, а также с ожидаемым в 2004 г. сохранением дефицита олова на мировом рынке. Кроме того, некоторую поддержку рынку олова оказывает решение Европейского Союза об отказе от использования свинца в электронных устройствах, что заставляет производителей использовать альтернативные сплавы на основе олова. Это обстоятельство должно способствовать увеличению мирового потребления олова. Но есть и негативные настроения среди трейдеров, что связано с прогнозами относительно замедления экономического роста в Китае. Это приведет к снижению потребления олова китайскими предприятиями, а, следовательно, и увеличению поставок олова из Китая на мировой рынок и снижению цен.
После завершения экономического спада в западных странах в конце 2003 года цены на цветные металлы ощутимо пошли на подъем. Однако такого повышения, какое произошло на рынке олова за первые месяцы 2004 года, не ожидали, наверное, даже самые отъявленные оптимисты. Как ни странно, но у такого скачка прочное основание. На мировом рынке олова в последние годы накопился значительный дефицит, причем, ликвидировать его будет весьма непросто.
Чтобы понять проблему дефицита олова, нужно учесть, что основные запасы этого металла в мире (около 70%) сосредоточены в россыпях. Около половины всех подтвержденных мировых запасов олова находятся в Малайзии, Индонезии, Таиланде, Китае, Боливии и Бразилии. В странах Азии добыча олова превышает потребление, и большая его часть экспортируется. Основными импортерами олова в мире являются США, Япония, ФРГ, Франция и Великобритания. В России почти все разведанные месторождения и производство оловянных концентратов приходятся на Дальневосточный регион. Но за последние годы в Приморском крае прекратило оловодобычу ОАО "Дальполиметалл", а от былого крупного Хрустальненского ГОКа сохранилась лишь горнорудная компания "Хрустальная". Певекский, Иультинский и Комсомольский ГОКи (Чукотка) с 1997 года полностью прекратили добычу олова. Все оловянные месторождения Чукотского АО переведены в государственный резерв. ОАО "Солнечный ГОК" (Хабаровский край) до недавнего времени крупнейшее оловодобывающее предприятие страны в составе 4-х рудников (Солнечный, Молодежный, Перевальный и Придорожный) и 2-х обогатительных фабрик разрабатывает месторождения крупнейшего по запасам олова Комсомольского рудного района. В настоящее время Солнечный и Придорожный рудники законсервированы. В России есть и новые месторождения олова: месторождения Куэквуньской вольфрам-оловорудной зоны, Иультинское, Светлое, Тенкергинское оловянно-вольфрамовые месторождения, но они пока не разрабатываются.
Дефицит олова на мировом рынке объясняется и сокращением добычи в других регионах мира. Бразильская оловодобывающая компания Paranapanema в настоящее время извлекает около 8 тыс.т олова в год, перерабатывая хвосты обогащения на руднике Pitinga. Маловероятно, что в Бразилии показатели текущего года превысят прошлогодние, когда было произведено 10800 т олова; в 2002 г. было выпущено 12031 т металла. Ведущий производитель страны, компания Paranapanema, предполагает в этом году выпустить около 7900 т металла.
По итогам первого квартала производство рафинированного олова этой крупнейшей отрасли в мире индонезийской компанией PT Timah упало примерно на 50% или до 6246 т, в то время как продажи составили 8253 т. Производство олова в концентрате из-за плохой погоды, влияющей на дражную добычу, снизилось на 55%. Компания вынуждена конкурировать с мелкими плавильными предприятиями на о. Банка за концентрат, получаемый в ходе наземной добычи. Компания Malaysia Smelting Corporation (MSC) сообщает, что производство в этом году увеличится примерно на 6-11% до 38-40 тыс.т. Этот прирост будет основан на увеличении выплавки олова компанией PT Koba Tin (75% принадлежит MSC); объем ее производства может увеличиться с 18 тыс. т в прошлом году до 20-22 тыс.т. Другое предприятие MSC, Butterworth, вероятно, сохранит выпуск на уровне 18 тыс. т. Компания Thaisarco (Таиланд), зависящая от зарубежных поставок концентратов, вряд ли сможет нарастить производство относительно прошлогоднего уровня в 15 тыс.т. Некоторые малые производители пробуют поднять производство, но это не окажет большого влияния на рынок. В Австралии компания Marlborough Resources планирует удвоить выпуск олова с 1000 т до 2000 т. Однако в первом квартале компания произвела лишь 192 т против 314 т в четвертом квартале 2003 года.
А вот китайская компания Liuzhou China Tin Group, действующая в провинции Гуанси и являющаяся в настоящее время вторым по величине в Китае производителем рафинированного олова, намерена в течение ближайших 5 лет увеличить производство олова до 35 тыс. тонн. Об этом заявил генеральный управляющий компании Чжан Юбао. Он добавил, что Liuzhou продолжает работы по реструктуризации и регистрации на фондовой бирже. Компания также планирует развивать последовательную переработку минерального сырья и расширить ассортимент выпускаемой продукции, увеличивая научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Компания Liuzhou China Tin основана в 1962 г. и ранее была известна как Dachang Mining Bureau.
Новосибирский оловянный комбинат в России планирует в этом году увеличить производство олова до 4800-5000 т., а в 2005 г.- до 5500-6000 т. Долгосрочная цель комбината - поднять производство до 8000 тыс. тонн в год.
Возможно, Китай увеличит поставки олова на мировой рынок. В условиях цен Лондонской биржи металлов, превышающих $9000 за тонну, ряд экспортеров намерен увеличить отгрузки. При страховых премиях в размере $100 за т и учете скидки на налог на добавленную стоимость в размере 13%, фактическая экспортная цена превышает $10000 за т. Но, несмотря на рост привлекательности экспорта, пока нет данных о более высоких отгрузках. Хотя в первом квартале производство олова в Китае в годовом исчислении увеличилось на 12,3%, экспорт за тот же период упал на 39,4% или до 4809 т. Нехватка концентрата означает, что достигнутое увеличение выпуска олова будет трудно сохранить. Компания Yunnan Tin предполагает, что выпуск олова в этом году составит около 30 тыс. т против 31,5 тыс. т в 2003 г. Экспорт, вероятно, снизится до 40% объема производства против 50% в прошлом году. Компания Liuzhou Tin заявила, что напряженность с сырьевыми поставками может снизить объемы ее производства на 2-3 тыс. т по сравнению с прошлогодними в 15 тыс. т. Компания в настоящее время ожидает, что экспорт останется неизменным и составит 5 тыс. т. Хотя некоторые основные поставщики указали, что основная часть экспорта олова осуществляется по долгосрочным контрактам, все-таки ожидается увеличение отгрузок, но они останутся ниже прошлогоднего уровня из-за резкого их спада в первом квартале. Если экономический рост в Китае резко замедлится, есть возможность для резкого увеличения экспорта.
Говоря о прогнозах на ближайшее будущее, напомним, что в марте этого года, на международном совещании по рынку неблагородных металлов был сделан вывод, что сочетание высокого спроса, напряженных поставок, резкого снижения китайского экспорта и спекулятивного интереса на фоне слабого доллара может, в конечном счете, поднять цены на олово до $10 тыс. за т. Так и произошло в конце мая. Но последующее частичное восстановление курса доллара в сочетании с опасениями экспансии Китая привело к тому, что цены стали падать. Анализ ситуации указывает, что рубеж в $10 тыс. за т может быть вновь достигнут из-за напряженности с поставками, что является ключевым условием для увеличения цен. В этом году ожидается рост потребления этого металла на 5,6%, что создаст ситуацию превышения спроса над предложением на 12 тыс. тонн. Агентство CRU сообщает, что в ближайшей перспективе (2004-2005 гг.) глобальная поставка олова уменьшится на 14-15 тыс. тонн в год. Поэтому цены должны остаться высокими или повышаться далее.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ