Премии при продаже алюминия держатся стабильно, около $88 за тонну, хотя некоторые сделки на поставки проходили по более низкой цене, так как никто не хочет оставлять затоваренными склады в конце года. Аналитики утверждают, что все те, кто затоварен в конце года, стремятся избавиться от излишков.
Напомним, что средняя цена на наличный алюминий год назад в это же время опускалась до $1310 за тонну. Средняя цена за 9 месяцев этого года - $1405 за тонну. Даже с учетом таких результатов желаемое укрепление рынка алюминия пока нельзя выдать за действительное - в 2003 году сохранится избыток производства в “западном мире” в объёме 558 тыс. тонн, что существенно больше аналогичного показателя в 394 тыс. тонн в конце 2002 года. Однако это не мешает многим наблюдателям заявлять, что они ожидали даже более значительного превышения производства.
Общий прирост производства алюминия по итогам 2003 года окажется весьма скромным на уровне 2,3% по причине его снижения в США. В то же время, несмотря на слабый спрос на конечную алюминиевую продукцию, ожидается, что потребление первичного алюминия, тем не менее возрастёт на 3,4% по итогам 2003 года. Напряжённость с алюминиевым ломом также несколько поддерживает рынок.
А улучшение ситуации на рынке алюминия началось в связи с возобновлением высоких темпов роста американской экономики. По сообщениям представителей Алюминиевой ассоциации США, объем заказов на заводах страны вырос на 8,8%, впервые с января этого года. Это один из важнейших показателей, по которым аналитики судят о состоянии дел в отрасли. Еще одним признаком восстановления рынка является стабильно высокий спрос на металл в Китае, а экспорт алюминия из этой страны так и не достиг ожидавшихся объемов.
Аналитик агентства Goldman Sachs Альберто Ариас считает, что мировой баланс между спросом и предложением вскоре выровняется, поскольку китайский рынок не посылает сигналов о возможном снижении внутреннего спроса. “По сравнению с прошлым годом спрос в Китае вырос на 26%”, - говорит он.
Но Китай продолжает оказывать большое давление на рынок “крылатого металла”. Китайская компания Aluminum Corp of China Ltd (Chalco), занимающая 2 место в мире по производству глинозема, заявила об увеличении объема продаж и цен на свою основную продукцию во второй половине 2003 г. по сравнению с тем же периодом прошлого года. В третьем квартале Chalco, являющаяся единственным в Китае производителем глинозема и крупнейшим производителем первичного алюминия, увеличила производство глинозема на 15% до 1,6 млн. т. Несмотря на вероятный рост производства алюминия в Китае до 950 тыс. тонн в 2003 году, этот объём окажется ниже ожидаемого вследствие сдерживающих высоких цен на глинозём и электроэнергию в Китае. Кроме того, китайское потребление алюминия оказалось сильнее прогнозируемого год назад, что снизило экспорт. А факт быстрого превращения Китая в экспортёра алюминия серьёзно беспокоил “западный” мир.
Журнал “Эксперт” опубликовал рейтинг крупнейших российских компаний, занимающихся цветной металлургией. Данные официальной статистики говорят о шестипроцентном росте в российской цветной металлургии. Однако, как отмечает "Эксперт", выручка крупнейших компаний этой отрасли увеличилась в 2002 г. лишь на 3,7%. Первое место в рейтинге заняла компания “Русский алюминий” (“Русал”), у которого объем реализации продукции в 2002 г. составил $3,96 млрд. На втором месте - “Норильский никель” ($3,35 млрд.), на третьем - Уральская горно-металлургическая компания ($1,18 млрд.).
Компания “Русский алюминий”, ставшая лидером рейтинга, планирует затратить $2 млрд. на приобретение новых активов, в основном за рубежом, $4 млрд. - на строительство новых производственных площадей и $1 млрд. - на модернизацию нынешних мощностей, заявил генеральный директор “Русал” А. Булыгин. А. Булыгин отметил, что “Русал” интересуется тремя компаниями: индийской National Aluminium Company of India /Nalco/, которая производит 300 тыс. т алюминия в год, нигерийской Nigerian Alscon, ежегодное производство которой составляет 180 тыс. т алюминия и алюминиевым заводом в Таджикистане. Усилия руководства “Русала” по-прежнему сконцентрированы на развитии компании - с тем, чтобы в течение 10 лет добиться двукратного роста объема производства первичного алюминия как за счет увеличения производительности существующих предприятий, так и за счет строительства и приобретения новых заводов.
Сейчас на мировом рынке алюминия начался новый передел сфер влияния. Угроза со стороны китайских компаний, наращивающих объемы выплавки металла, заставляет прочих участников рынка консолидироваться, переносить плавильные мощности в те места, где можно обеспечить минимальную себестоимость производства, а также активнее осваивать выпуск продукции высокого передела. Судя по всему, в ближайшем будущем рынок ждет новая волна слияний, а запустят ее канадская компания Alcan и французская Pechiney, которые, все-таки, смогли договориться об объединении. При этом, неуступчивых французов, судя по всему, “убедили” принять предложение Alcan два фактора: во-первых, положительное отношение к такому приобретению французских и европейских регулятивных органов, а, во-вторых, отсутствие каких-либо разумных альтернатив.
Объединение двух крупнейших компаний стало главным событием последнего месяца. Гендиректор алюминиевого гиганта Alcan Трэвис Энджин выступил в защиту французской Pechiney, владельцем которой его группа станет уже через месяц. Он подверг жесткой критике австралийское правительство, которое пытается отнять у Pechiney лицензию на одно из крупнейших в мире алюминиевых месторождений. Французская группа Pechiney является четвертым в мире производителем первичного алюминия. В 2002 г. выручка компании составила $12,5 млрд., чистая прибыль - $53 млн. В августе 2003 г. владельцы французской компании решили продать свои акции конкурирующей канадской группе Alcan за $4,7 млрд. Сделка, в результате которой возникнет крупнейшая в мире алюминиевая группа, должна быть закрыта до конца ноября. На долю Alcan приходится 18% всего добываемого в мире алюминия. В 2002 г. доход канадской компании составил $12,5 млрд., чистая прибыль - $374 млн.
Но и здесь не обходится без скандалов. Не так давно правительство штата Куинслэнд Австралии подало в Верховный суд штата иск к Pechiney. Австралийские власти стремятся заставить французскую группу отказаться от прав на аренду одного из крупнейших в мире залежей бокситов - Aurukun. Окончательное решение по иску ожидается до конца ноября. Ранее Pechiney было предложено отказаться от концессии добровольно, но сделать это компания отказалась. Претензии к Pechiney заключаются в том, что, по условиям аренды, компания обязалась до наступления 1989 г. начать на месторождении строительство глиноземного завода, но так и не сделала этого. Более того, компания до сих пор не приступила к разработке месторождения. “Они сами своим бездействием сделали соглашение недействительным”, - заявил министр природных ресурсов правительства штата Куинслэнд Стивен Робертсон.
Напомним также, что французская компания Pechiney - технологический лидер сектора производства первичного алюминия - продолжает продвигать свой грандиозный проект Pechiney Aluminium Smelter в Южной Африке. Таким образом, в 2004 году начнется строительство первого в мире плавильного завода для производства алюминия по новой технологии AP50. На 2006 год запланирован ввод завода в действие, а в 2007 году предприятие будет выведено на проектную мощность - 460 тыс. т алюминия в год.
Большие потенциальные возможности имеет алюминиевый сектор Бразилии. Сюда пошли большие инвестиции. Бразильская компания CVRD после переговоров с потребителями глинозема приняла решение начать разработку купленного в прошлом году месторождения бокситов Paragominas. Увеличение объема добычи бокситов связано с предстоящим расширением мощностей по выпуску глинозема на заводе Alunorte. Причем, по словам Р.Аньелли - президента концерна, большинство глинозема пойдет в Россию. Сегодня завод Alunorte, часть которого принадлежит Norsk Hydro, выпускает 1,6 млн. т глинозема в год, в скором времени его мощности увеличатся до 2,4 млн. т. А к 2006 владельцы планируют довести объемы производства до 4,9 млн. т. Сырье на завод будет поступать с месторождения бокситов Paragominas, в оcвоение которого планируется вложить $1 млрд.
Что касается прогнозов, то канадская компания Alcan Inc. заявила о том, что спрос на алюминий в 2003 г. на Западе вырастет на 4,7%, а предложение увеличится на 4,5%. По мнению компании, в этом году объем запасов алюминия вырастет на 390 тыс. т. Сейчас во всем мире запасы непроданного алюминия оцениваются в 2,8 млн. тонн. Но ожидается, что в следующем году “западный мир” испытает значительное снижение избытка производства до 78 тыс. тонн, при условии улучшения общеэкономической ситуации в мире. Так как в 2003 году цены были несколько выше “фундаментально подкрепленных” уровней, то не ранее середины 2004 года ожидается их стабилизация на более высоком и ровном уровне.