ИНФОРМАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО KZ-TODAY: ОБЗОР МИРОВОГО РЫНКА МЕДИ В ФЕВРАЛЕ 2004 Г.

Сейчас по сравнению с осенью 2001 года мировая цена меди поднялась двое, а биржевые запасы металла на складах LME сократились втрое. Анализ ситуации в мире показывает, что на рынке меди одновременно наложилось несколько факторов: падение курса доллара, рост крупнейших в мире экономик США, Китая, Японии, крупные спекуляции инвестиционных фондов. Важным фактором стал рост нового строительства в США. Причиной столь бурного роста цен явилась также угроза забастовки, которая может начаться на канадском комбинате Highland Valley, если работники и администрация не достигнут компромисса по условиям нового трудового соглашения. Кроме того, до сих пор не может выйти на прежнюю мощность один из крупнейших в мире медных рудников Grasberg в Индонезии, из-за обвала борта карьера в декабре прошлого года. В результате этой аварии годовой выпуск меди в концентрате на этом комбинате может снизиться с 700 до 500 тыс. тонн в пересчете на год, а из-за недопоставок сырья для плавки многие медеплавильные заводы Азии уже сейчас сократили производство.
Международная группа по исследованиям меди (ICSG) сообщила, что на мировом рынке образовался дефицит меди в 310 тыс. тонн, что оказывает значительную поддержку ценам. Общее производство меди в 2003 году выросло до 15,3 млн. тонн, что на 1,5% меньше уровня 2002 года, а потребление увеличилось до 15,8 млн. т., что на 5,7% больше 2002 г. Как и с другими металлами, основной прирост обеспечила Азия. Спрос со стороны азиатских рынков, прежде всего, Китая, не падает, и если экономический подъем в западном полушарии будет продолжаться, рынок металлов будет расти.
В основе нынешнего роста мировых цен на медь лежит, прежде всего, увеличение спроса на металл, вызванное оживлением экономики в Европе и США, а также бурный рост Китая. По мнению International Copper Study Group (ICSG), медь, подорожавшая в 2003 году на Лондонской бирже на 60%, вырастет в текущем году еще примерно на 18%. Следует ожидать 10-процентного роста спроса со стороны Китая, едва ли не главного сегодня игрока, определяющего ситуацию на рынке, считают специалисты ICSG. Таким образом, хорошая конъюнктура цен на медь также имеет все шансы продержаться достаточно долго.
Особенно бурно растет потребление меди в Китае, где объемы производства меди увеличились в 2003 году до 1,76 млн. т, в том числе 565 тыс. тонн произведено из добытой в Китае руды. Однако потребление этого металла на национальном рынке растет еще быстрее, так что можно ожидать, что спрос дойдет от 2,2 млн. т в 2001 году до 2,5 млн. т в 2005-м и 3,2 млн. т — в 2010-м. Разрыв между объемами производства и потребления набирает темпы: по статистике China Non-ferrous Metals Industry Assn, если в 2001 году страна импортировала 811 тыс. т рафинированного металла, то за 2003 год ввезено 1,35 млн. т рафинированной меди, 3,16 млн. т медного лома и 2,66 млн. т медных концентратов.
Медеплавильная промышленность Китая остро зависит от импорта концентрата, а в ближайшие 3-4 года планируется закрыть еще 22 китайских рудника, отработавших свой ресурс. По последним оценкам, резервы, примерно, трети медных месторождений Китая будут исчерпаны в ближайшие десять лет. Одновременно возрастают затраты, сопряженные с добычей руды. Кроме того, большинство из вновь обнаруженных залежей расположены в западных провинциях, вдали от побережья, где сосредоточены основные плавильные мощности, поэтому их трудно разрабатывать. В настоящее время китайские месторождения могут обеспечивать только 51% от потребностей медеплавильного сектора в концентрате.
При этом, если крупные комплексы все-таки частично производят сырье на своих месторождениях, то для мелких заводов эта проблема скоро станет непреодолимой. Медеплавильная отрасль Китая включает около 30 заводов, большинство которых — небольшие и экологически вредные предприятия с устаревшими технологиями. Только четыре компании имеют мощности для производства более 100 тыс. т рафинированного металла в год. Именно эти комплексы и расширяют объемы производства меди, поскольку у них уже появились определенные перспективы в части организации стабильных поставок концентрата из-за рубежа. Крупнейший из производителей страны Jiangxi Copper выпустил в 2003 году 350 тыс. тонн меди, Tongling Non-Ferrous — 320 тыс. т, далее следуют Yunnan Copper — 250 и Daye Non-Ferrous — 200 тыс. т рафинированной меди.
В настоящее время Китай также принимает меры для создания стратегических резервов медного сырья. Они могут быть созданы на национальном и корпоративном уровнях, главным образом, в результате закупки избыточных объемов продукта на международных рынках. Эти резервы можно использовать для стабилизации внутреннего рынка меди во времена резкого подъема цен, а также для обеспечения резких скачков потребления в случае войны или других форс-мажорных обстоятельств. Во всяком случае, не планируя прекращения разработок китайских месторождений, правительство и медеплавильные компании интенсивно изучают возможности приобретения резервов меди в других странах.
Продолжающийся рост цен на медь благоприятствует вводу в строй остановленных и законсервированных горнодобывающих мощностей. BHP Billiton объявила о том, что с января 2004 года крупнейший в мире медный комбинат Escondida в Чили будет работать в полную мощность, что даст дополнительно почти 200 тыс. тонн меди в концентрате в год. Принято решение о возобновлении добычи руды на комбинате Tintaya в Перу мощностью 90 тыс. тонн меди в концентрате в год. Однако еще быстрее растет спрос на медь в концентрате в связи с начавшимся ростом мировой экономики.
Чилийская компания Codelco разместила под заказы для различных торговых компаний половину своих запасов медных катодов объемом 200 тыс. тонн: CIF Роттердам, премия на тонну — $125-140. В начале месяца представители компании сообщали, что Codelco начнет продавать свои запасы как только содержимое складов на трех крупнейших биржах (Comex, LME и Шанхайской) упадет ниже 800 тыс. тонн, что уже практически достигнуто. По меньшей мере, 70-100 тыс. тонн запасов Codelco уже проданы, и этот товар отправится, в основном, в Китай с хорошими премиями — $130 за тонну — CIF Роттердам, — информирует источник в медной промышленности Чили. — Год назад компания продавала свой товар с премией в $50 за тонну.
Производство меди на чилийском медном комбинате Escondida возросло в 2003 г. на 31% или до 994 тыс. т меди, это выше, чем было в 2002 г. (757 тыс. т), но меньше, чем проектировалось ранее (1,05 млн. т). В 2003 г. медная продукция рудника состояла из 847 тыс. меди в концентратах и 147 тыс. т рафинированной меди. На руднике в 2002 г. была завершена четвертая стадия расширения производства стоимостью $1,05 млрд., в результате чего производственная мощность предприятия достигла 1,25 млн. т меди. Тем не менее, в 2003 г. производственный план был снижен из-за низкого спроса на медь на мировом рынке. Сейчас в связи с улучшением конъюнктуры медного рынка предприятие вернулось к проектному графику работ и выходит на полную проектную мощность.
Правительство Чили считает, что в 2004 году бюджет государства будет профицитным за счет увеличения доходов от экспорта меди. Мировые цены на медь, которая является одной из главных составляющих экспорта Чили, в 2003 году увеличились в целом на 61% и продолжают расти в этом году. В связи с этим чилийское правительство, которое владеет крупнейшим мировым производителем меди, компанией Codelco, надеется получить в бюджет дополнительные средства. Крупнейшими импортерами чилийской меди являются на сегодняшний день США и Китай. Общий объем производства меди в Чили в 2003 году увеличился на 6,3% или до 4,91 млн. тонн.
Ожидается, что производство рудничной меди в Чили к 2008 г. достигнет 6,3 млн. т. Об этом сообщила государственная комиссия по меди Cochilco в последнем квартальном отчете. По ее оценке, годовое производство меди в стране в 2004 г. вырастет на 8,3%, до 5,47 млн. т. Рост производства отчасти будет достигнут за счет выхода на полную мощность медного гиганта Escondida, принадлежащего компаниям BHP Billiton и Rio Tinto.
Польская компания KGHM Polska Miedu SA в 2003 г. уменьшила добычу медной руды на 2% до 28 млн. т, но среднее содержание меди в руде при этом увеличилось с 1,8% до 2,0%. Производство рафинированной меди возросло до 520 тыс. т. KGHM заключила соглашение с китайской Minmetals Nonferrous Metals Co. о поставках 270 тыс. т меди до 2007 г. Большая часть экспорта рафинированной меди компании поставляется на склады Лондонской биржи металлов через базирующуюся в Лондоне KGHM Polish Copper Ltd.
Россия в 2003 году экспортировала 407 тыс. т меди (в 2002 году было отправлено за рубеж 518 тыс. т). В Казахстане за январь выпущено 36,8 тыс. тонн меди, что на 0,6% больше января 2002 года.
Отраслевые источники прогнозируют спрос на медь в Японии в текущем году на уровне 1,19 млн. т (на 1,7% больше по сравнению с предыдущим годом), но производство меди снизится с 1,39 до 1,35 млн. т, в результате чего импорт катодов может вырасти до 100 тыс. т по сравнению с 90 тыс. т в прошлом году.
В связи с улучшением рыночной конъюнктуры американская компания Phelps Dodge объявила о планах увеличения производства меди в 2004-2005 гг. Напомним, что в 2001-2002 гг., в связи с неблагоприятной рыночной ситуацией, компания сократила производство меди на ряде комбинатов, причем сокращение коснулось, в первую очередь, меди в концентрате (выпуск меди методом выщелачивания SX/EW на некоторых рудниках был даже увеличен). Однако в 2003 г производство концентратов было уже немного возросло. Теперь Phelps Dodge увеличивает производство, чтобы поддерживать баланс между горными и перерабатывающими мощностями. В результате производство меди Phelps Dodge увеличится в 2004 г на 108 тыс. т по сравнению с 2003 г и составит 1,07 млн. т. На 2005 г компания прогнозирует объем производства меди на уровне 1,13 млн. т.
Рынок меди столкнется с дефицитом в размере от 700 до 750 тыс. тонн в 2004 и 2005 годах. Об этом заявила консалтинговая компания Bloomsbury Mineral Economics (США). “Мы прогнозируем дефицит в 700-750 тыс. тонн в 2004-2005 годах, что приведет к сокращению запасов ниже “критического уровня”, — говорится в заявлении Bloomsbury. А цена наличной меди в 2004 году, вероятно, перейдет новый психологический важный рубеж в $3000 за тонну.
Эксперт ИА KZ-today Владислав НИКОЛАЕВ