Ставки снизили, а кредиты – нет. Почему казахстанцы не почувствовали разницы

В начале 2026 года власти решили сохранить пониженные параметры ГЭСВ – годовой эффективной ставки вознаграждения – до 1 июля 2026 года. Однако, как объясняет финансист и эксперт Qazaq Expert Club Айгерим Ильясова, сам по себе этот шаг не означает автоматического снижения стоимости кредитов, передает Caravan.kz.

По ее словам, многие заемщики до сих пор путают номинальную ставку и реальную стоимость кредита.

«Когда банки озвучивают «кредиты под столько-то % годовых», речь идет о номинальной ставке. Однако для заемщика реальная стоимость кредита выше, поскольку более точным отражением стоимости займа является ГЭСВ – годовая эффективная ставка вознаграждения. ГЭСВ включает в себя не только номинальную ставку, но и комиссии банка, страхование и другие расходы, связанные с получением займа. То есть при сравнении кредитов разных банков корректно ориентироваться именно на ГЭСВ, а не на номинальную ставку», – поясняет эксперт.

Еще в 2023 году банки обязали открыто указывать ГЭСВ – не только в договорах, но и в рекламе. Тогда максимальный порог составлял 56 % годовых.

Сейчас лимиты уже ниже – на первое полугодие 2026 года предельные ставки установлены на уровне 46 % по беззалоговым потребительским займам, 35 % — по залоговым кредитам и 25 % — по ипотеке.

Но, как говорит Ильясова, на практике эти ограничения почти не влияют на то, сколько человек реально переплатит банку.

«Как влияет это снижение на переплаты по кредитам? На практике предельные значения установлены значительно выше рыночного уровня. На реальные ставки больше влияют не верхние ограничения, а экономика банковских продуктов и конкурентная среда. Так, в сумму кредита закладываются стоимость привлечения фондирования банками, которая зависит от базовой ставки, операционные расходы, а также надбавка за риск – резерв на возможные убытки в случае невозврата займа. При этом ставка должна соответствовать рыночному уровню, иначе клиенты просто не выберут такой банк», – отметила эксперт.

Проще говоря, банки ориентируются не столько на потолок, установленный регулятором, сколько на собственные расходы, риски и ситуацию на рынке.

По словам эксперта, сейчас средние рыночные ставки по беззалоговым потребкредитам находятся на уровне 28-30 %, а по залоговым займам – 26-28 %. То есть фактические ставки и без того заметно ниже допустимого максимума.

Иная картина – с ипотекой. Здесь ставки уже почти упираются в установленный предел.

«По ипотеке ситуация иная: реальные ставки по стандартным, не льготным программам составляют около 23 % и приближаются к установленному пределу в 25 % из-за высокой базовой ставки. Попытка снизить этот предел до 20 % не была реализована и была отложена до 1 июля 2026 года. Причина в том, что при базовой ставке 18 % стоимость фондирования для банков составляет около 19 %, и выдача ипотеки под 20 % привела бы к прямым убыткам. Таким образом, установление предельных ставок по кредитам не снижает напрямую расходы заемщиков, а выполняет функцию верхнего ограничителя, сдерживая чрезмерно высокие ставки. Основная роль ГЭСВ – повышение прозрачности ценообразования и информированности заемщиков о реальной стоимости кредита», – заявила Ильясова.

Что это значит

Если попытаться разъяснить совсем просто, снижение предельной ставки не означает, что банк тут же начнет выдавать вам кредит дешевле. Этот показатель работает, скорее, как верхний потолок, выше которого банк уже не может поднимать стоимость займа. Но если кредит и так выдают ниже этого потолка, для обычного заемщика почти ничего не меняется.

То есть, когда человек приходит за кредитом, на итоговую переплату влияют совсем другие вещи: базовая ставка, риски банка, страховки, комиссии и общая ситуация на рынке. Поэтому, даже если в новостях говорят, что «ставки снизили», это еще не повод ждать, что ежемесячный платеж резко станет легче.

Самое важное для простых граждан здесь одно: смотреть нужно не на красивую рекламу с формулировкой «кредит под 20 %», а на ГЭСВ – именно она показывает, сколько вы в итоге реально переплатите. Проще говоря, для кошелька важен не громкий процент в баннере, а полная стоимость кредита, которую банк обязан указывать в договоре.